análisis financiero

Cuaderno 1
Bases del análisis financiero

Como sabe, el análisis financiero parte del entendimiento de la empresa, la cual es una entidad que opera interactuando de forma constante con su exterior y con una serie de factores internos que le afectan directamente. Cada evento la impacta financieramente, lo que se refleja a través de la “información financiera” y los “estados financierosbásicos”, los cuales son la herramienta primaria para conocer y analizar a la organización.

Mediante la resolución de los ejercicios de este Cuaderno identificará cuáles son los factores que afectan el desempeño de cualquier negocio, así como la estructura básica de la herramienta básica de análisis: los estados financieros.

Instrucciones: Lea con atención y realice lo que se le indica, considerepara ello lo estudiado en las Notas 1 y los textos.

1. Explique cuáles serían las causas que provocan que un inversionista requiera hacer uso del análisis de estados financieros.
Para conocer las áreas débiles y fortalezas de la empresa, saber como afecta la inflación al negocio, para tener una base solida sobre la cual tomar decisiones, para saber si la empresa esta generando perdidas oganancias y tomar decisiones sobre compra o venta de sus participaciones accionarias .


2. Si usted fuera el analista financiero, qué información de tipo primaria solicitaría a la empresa para realizar el estudio correspondiente.
Balance general
Estado de resultados





3. ¿Cuál es la diferencia en el manejo de la información contable entre el contador y el analista financiero?Contadores registran las transacciones financieras. La información registrada por los contadores financieros es para uso externo e interno.
Los analistas financieros que trabajan en la industria de la inversión analizar la información y la construcción de modelos financieros que se ocupan de las fusiones y adquisiciones, inversiones personales y de gestión de activos
El análisis financiero desarrollametodologías de investigación y de diagnóstico de la situación financiera de una organización, basados en la información económica, interpreta la información financiera de la empresa y su entorno.

4. ¿Por qué son importantes los estados financieros para el analista financiero?
Los estados financieros básicos y secundarios son indispensables para la elaboración del análisis financiero.

5.¿Cuáles son los instrumentos principales de análisis financiero?

1. estados financieros comparativos
a) Cambios anuales
2. Tendencias de las series de números indice
3. Estados financieros porcentuales
a) Análisis estructural
4. Análisis de razones financieras
5. Análisis especializados
a) Proyecciones de efectivo
b) Análisis de cambios en el flujo de efectivo
c) Estado de variación delmargen bruto
d) Análisis de punto de equilibrio




6. Relacione las siguientes columnas:

( 3 )
El análisis realizado a la cuenta de inventarios refleja un decremento del 25% de un ejercicio a otro, lo que provoca una investigación para conocer la causa de tal variación
1. Estados financieros porcentuales

( 4 )
Requiere la selección de un año base que, para todas las partidas, tendráun valor índice de 100.
2. Análisis de razones financieras
( 1 )
Es importante para el análisis de la estructura el obtener la proporción que una partida individual representa de todo un grupo o subgrupo.
3. Estados financieros comparativos
( 2 )
Expresa la relación matemática entre una cantidad y otra.
4. Tendencia de las series de números índice

7. El Director General de la empresaHilado y Teñido de Estambre, S.A. de C.V., le proporciona información relativa al 31 de diciembre de 20XX, con base en ésta le solicita realizar lo siguiente:

a. Elabore el estado de la situación financiera (balance general).
b. Identifique, en el balance general, los siguientes conceptos:
Inversión de operación.
Inversión de Infraestructura.
Fuentes de financiamiento externas de...