Analisis de edos financieros

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ANÁLISIS FLUJO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA ROMANO, C. A.

El flujo de efectivo muestra una generación de efectivo en sus resultados, razonable de un ejercicio a otro (1.133, 1.428) aunque en términosreales (1.843, 2.306) prácticamente se mantuvo (62.5% promedio), lo que representó un 105% en los dos años de la inversión en patrimonio de los accionistas, y en lo que respecta a la inversión totalun 63% y 36%, una disminución significativa.

Los dos años mostraron que en los Cambios de activos y Pasivos Operacionales utilización efectivo de (744, 1.085) motivado a la tendencia normal decrecimientos de las Cuentas por Cobrar (450, 660), igualmente las Cuentas por Pagar (300, 530), representando en cada caso un 67% y 80%, lo que indica que existen problemas con las cuentas por pagar yaque deberíamos estar en un promedio del 35% al 40%. Notamos igualmente que los inventarios de Materia Prima y Productos Terminados estuvieron muy bajos en el año N-1, lo cual indica que no mantienen unatendencia razonable (60, 150) (130,320) lo cual implica que la empresa no esta siendo eficiente en sus políticas reproducción y ventas. El pago de los impuestos representó 404 y 485, sin embargo alfinal quedo una cantidad generada en la Actividad Operacional de 60% y 53% del efectivo real en resultados.

La inversión que ha realizado la empresa en Maquinaria y Equipos (400, 500) es razonablepero no debió haberse realizado con dinero de corto plazo ya que esto implica menor disponibilidad en el ejercicio y dificultades a futuro ya que la recuperación de la inversión es lenta, sin embargoobservamos que la inversión a generado un 26% mas de utilidades en el año N, significa que la gestión planificada en la empresa comienza a dar los resultados esperados con una mayor captación delmercado para mayores ventas, además se vio un aumento de los costos del 3% y 3% que es negativo, se espera revertir esta situación en los próximos años para mejorar los resultados.

La empresa solicito...
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