Analisis financiero basico para excel

Análisis Financiero Básico: Horizontal y Vertical

Introducción Análisis Financiero

Conceptos básicos:

Análisis: El análisis es la descomposición de un cuerpo en sus componentes o partes para su evaluación, el análisis financiero, para el caso en particular, es aquel que se realiza en específico a situaciones económicas

Tipos: Los tipos de análisis financiero básico son el análisis detendencia y el análisis de composición

Aplicación o Ejemplo: El ejemplo mas común de análisis es el análisis de sangre, donde se toma una muestra de la sangre y se verifica la composición de la misma contra los estándares esperados. En términos financieros los instrumentos de mayor importancia a los que se le realizan análisis financiero son los Estados Financieros, como por ejemplo el Estadode Situación, el Estado de Resultados, el Flujo de Fondos, el Estado de Cambio en la Situación Patrimonial, para citar algunos de estos.

Análisis Financiero Horizontal (tendencia)

Conceptos Básicos

El análisis de tendencia es se realiza con el fin de comparar dos (2) partidas de diferentes períodos para establecer:

 Tendencia en el tiempo (estabilidad o no de esta): se determina queuna partida es estable cuando a través del tiempo no presenta movimientos significativos, por ejemplo cuando la tasa de cambio de República Dominicana se encontraba en RD$12.00 x US$1.00, su variabilidad fue mínima por años; mientras que se denomina inestable cuando a través del tiempo presenta grandes movimientos, tomando el mismo ejemplo de la tasa de cambio, en el año 2003 la tasa de cambiópaso de RD$17.00 x US$1.00 a RD$50.00 x US$1.00 en meses.

 Dirección de la tendencia (ascendente o descendente): se dice que la dirección de una tendencia es ascendente cuando los cambios son en incremento, por ejemplo si el precio de la gasolina aumenta de $110 a $125; de lo contrario la tendencia es descendente cuando los cambios disminuyen, por ejemplo si el precio de la gasolina baja de $125a $95. Es importante aclarar que a la tendencia ascendente se le llama positiva y a la descendente, negativa; sin embargo, hay que ser cuidadoso al momento de utilizar dichos sinónimos ya que una tendencia positiva de una partida en particular pudiera tener una interpretación con connotación negativa y confundir en la interpretación. Para citar un ejemplo en este sentido, si la partida enanálisis es la cartera de préstamos vencida (o sea, aquellos que no han pagado sus compromisos), si se comenta que la misma ha seguido una tendencia positiva se necesitaría aclarar si es positiva porque está en aumento o positiva porque se ha reducido por ende es mas favorable la posición. Al realizar las interpretaciones en este sentido se sugiere se utilicen los términos favorable y desfavorable yevitar los términos positivo y negativo.

 Velocidad de la tendencia: esta característica permite evaluar que tan rápido o despacio se está moviendo la partida en cuestión. Tomando como ejemplo el sueldo de un empleado, el empleado desearía observar una rápida velocidad en el mismo y el empleador una lenta velocidad a fin de contralar sus gastos. Para fines de interpretación la velocidad va adepender de la partida a ser evaluado, por ejemplo una misma empresa desea ver una tendencia rápida en su incremento en ingresos y un lento crecimiento en sus costos y gastos.

 Amplitud de la tendencia: esta característica permite identificar que tan estrecho o amplio ha sido el movimiento. Por ejemplo, si una persona decide realizar abonos mensuales extraordinarios a un préstamo, entonces lavariación esperado entre mes y mes se amplía, mientras que si se atrasa, la variación esperada se estrecha.

Al análisis de tendencia se le denomina análisis horizontal dado que su cálculo en lo general se hace comparando horizontalmente dos partidas

Valor Anterior Valor Actual

Aplicaciones o Ejemplos
 Tendencia de la tasa de cambio
 Tendencia del precio del petróleo
...