Analisis Financiero Empresarial

ANALISIS VERTICAL

Consiste en relacionar cada una de las partidas de un estado financiero, con respecto a una cuenta base cuyo valor se hace igual al 100% en el balance general; se toma el total del activo como el 100% y se compara el valor neto de cada una de sus cuentas, para establecer la magnitud proporcional de cada cuenta con la inversión total.
Se debe hacer el análisis vertical,tanto del activo como del pasivo y el patrimonio; dentro del activo se puede tomar cada uno de los rubros individuales y calcular a qué porcentaje corresponde sobre el total del activo. También se puede tomar cada una de las cuentas y calcular qué porcentaje representa sobre el subtotal del grupo correspondiente.
Igual cosa se puede hacer con el Pasivo y el Patrimonio, comparado, para dar un soloejemplo, el monto de las obligaciones bancarias de corto plazo con el subtotal del Pasivo Corriente o con el total del Pasivo y Patrimonio.
El porcentaje que cada cuenta representa sobre una cifra base nos dice mucho de su importancia como tal, de las políticas de la empresa, de la estructura financiera, de los márgenes de rentabilidad.
Para efectuar el análisis vertical hay dosprocedimientos:
* Procedimiento de porcentajes integrales. Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

Ejemplo: el valor del Activo total de la empresaes $1.000.000 y el valor de los inventarios de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%
* Procedimiento de razones simples. El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez,solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

EMPRESA COMERCIAL ALMACEN ALIANZA |
Balance General Clasificado |
31 de Diciembre del 2010 |
CUENTAS | Valores Netos| ANALISIS VERTICAL |
  |   |   | % | % |
ACTIVO |   |   |   |   |
DISPONIBLE |   | 1.285.500 |   | 17,92% |
CAJA | 65.500 |   | 0,91% |   |
BANCOS | 1.220.000 |   | 17,00% |   |
DEUDORES |   | 850.000 |   | 11,85% |
CLIENTES* | 700.000 |   | 9,76% |   |
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES* | 150.000 |   | 2,09% |  |
INVENTARIOS |   | 720.000 |   | 10,03% |
MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESA | 720.000 |   | 10,03% |   |
TOTAL ACTIVO CORRIENTE |   | 2.855.500 |   | 39,80% |
PROPIEDAD PLATA Y EQUIPO |   | 4.200.000 |   | 58,53% |
TERRENOS | 400.000 |   | 5,57% |   |
MAQUINARIA Y EQUIPO | 800.000 |   | 11,15% |   |
FLOTA YEQUIPO DE TRANSPORTE | 3.000.000 |   | 41,81% |   |
DIFERIDOS |   | 120.000 |   | 1,67% |
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO* | 120.000 |   | 1,67% |   |
TOTAL ACTIVO |   | 7.175.500 | 100,00% | 100,00% |
  |   |   |   |   |
PASIVOS |   |   |   |   |
PROVEEDORES |   | 750.000 |   | 10,45% |
NACIONALES* | 750.000 |   |10,45% |   |
CUENTAS POR PAGAR |   | 100.000 |   | 1,39% |
ACREEDORES VARIOS* | 100.000 |   | 1,39% |   |
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS |   | 706.600 |   | 9,85% |
DE RENTA Y COMPLEMENTARIO* | 326.100 |   | 4,54% |   |
IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR* | 380.500 |   | 5,30% |   |
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES |   |...