Análisis riesgo-país ecuador

ANÁLISIS RIESGO PAÍS DE ECUADOR

INTRODUCCIÓN

El análisis del Riesgo País se utiliza como un instrumento por los bancos, organismos multilaterales de crédito e inversionistas extranjeros en la toma de decisiones cuando se trata de invertir en otro país, se toman en cuenta los aspectos políticos y económicos del país.

El Riesgo País se pudiera definir como el riesgo a una pérdida a la queestá expuesto el inversionista por razones relacionadas con el gobierno, la situación económica, la cultura, la educación, el nivel de tecnología entre otros aspectos características de un país.

Metodología para el Análisis Riesgo País
* Primero se realiza un análisis del país para identificar posibles riesgos políticos y económicos.
* Valoración del Riesgo País: Estimación del índiceGlobal del Riesgo.
* Cuantificación del Riesgo País, para estimar el riesgo de la pérdida de inversión.
* Partiendo del índice Global, se estima la cantidad a invertir.

Análisis del País
1. Organizar la información acerca del país.
Se puede realizar un cuadro con toda la información a partir de las fuentes, entre las cuales se pudieron encontrar las siguientes:
* InternationalFinancial Statistics (FMI).
* World debt tables.
* The Economist Intelligence: Unit Country Report.
* Institute of International Finance.
* Institutional Investor.
* Country Risk Service.
* Márgenes de operaciones a corto y largo plazo.
* Anuario CEPAL.
* Estudios Socioeconómicos (CEPAL).
* Información de campo.

2. Analizar los contextos ideológicos,políticos y físicos que conforman las decisiones estratégicas de un gobierno.
Después de procesada la información se debe analizar los diferentes contextos, a partir de los indicadores que se señalan a continuación:
* Análisis Físico
Límites geográficos
Superficie y orografía
Estructura demográfica
Recursos naturales
Calamidades
* Político Social
Régimen político (factor primordial)Estabilidad
Democrático
Antigüedad del régimen
Evolución
Solución a los problemas
Grupos de presión
Ideología de los mismos.
El Gobierno actúa libremente o por la conveniencia de los grupos de presión.
Posición de los grupos en las relaciones internacionales y la deuda externa.
Posibilidad de golpe de Estado o revolución.
Crisis de Gobierno
Fortaleza del Gobierno (respaldo social)
Unidad enel Gobierno
Burocracia
* Estructura racial y religiosa
Mientras más homogénea sea, menor será el riesgo.
Las diferencias son explosivas cuando se unen las económicas y unos grupos controlan a otros sin compartir el poder.
Movimientos de autonomía o independentistas si son fuertes, el riesgo se incrementa.
* Estructuras sociales
Pueden ser fuentes de conflictos cuando la distribuciónde la riqueza se da con una gran inequidad.
Grado de alfabetización: a mayor alfabetismo, mayor estabilidad política.
* Sistema económico
Van de economía centralmente planificada a economías de libre mercado.
* Relaciones laborales
De acuerdo a estas se pueden generar conflictos que afectan no solo la economía, sino también la estabilidad del Gobierno.
* Política exterior
Respectoa los vecinos
Hay aspiraciones expansionistas
Protege grupos que operan en otros países
Diferencias ideológicas
Reclamaciones territoriales
Disputas económicas internacionales
Probabilidad de conflictos
Intervención de terceros países
Pertenencia a Organizaciones Internacionales
Análisis de la política (crean confianza o no a la inversión extranjera)
Nacionalización

3. Análisis delas políticas económicas y sus objetivos.
Análisis de los resultados económicos y las proyecciones futuras.
Análisis del contexto

* Análisis de políticas
Objetivos de política económica
Diferencial de la renta
Distribución de la renta
Cumplimiento de los objetivos en políticas anteriores
Es efectiva o no la política económica
* Política estructural
Sectores apoyados por el...