Aplicación de la modelación financiera aplicada

Universidad de Oriente Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

Aplicación de la modelación financiera aplicada en empresas del sector industrial de la provincia de Santiago de Cuba. Caso práctico

Autores:

Dr. Raimundo Juan Lora Freyre MSc. Mikel Ugando Peñate

Santiago de Cuba

Resumen El entorno complejo y de cambio constante en el que se mueven las empresas en laactualidad provoca la necesidad de diseñar instrumentos que permitan a los gestores de la misma tomar decisiones más acertadas sobre la marcha, a medida que tanto la empresa como su entorno evolucionan. De esta forma el equipo de dirección de la empresa puede construir un modelo que refleje el devenir de la misma. En este modelo se reflejaran las variables claves del negocio y se proyectaran hacia elfuturo. De esta forma, ante cualquier cambio real o previsible, podrán anticipar las consecuencias que provocara sobre los resultados de la empresa. La planificación financiera y su modelización pueden orientarse de diferentes formas. Tanto el propósito como el horizonte de la planificación pueden ser diversos. El objetivo de este trabajo es el uso de un modelo económico y financiero a partir de laaplicación de la técnica de regresión lineal simple para desarrollar un análisis preciso de las variables más relevantes de la empresa, teniendo en cuenta el entorno en el que dicha empresa está inmersa. Junto con otros factores no cuantificables, que también han de ser tenidos en cuenta, el modelo puede ser un buen soporte en el proceso de toma de decisiones. No podemos olvidar, que tal como afirmaBrealey & Myers (2005), “no hay gestión financiera en los modelos financieros”, la gestión financiera está en manos del directivo que toma decisiones. La aplicación consecuente y creadora de modelos de planificación financiera en empresas del sector industrial en la ciudad de Santiago de Cuba constituye el objetivo de este trabajo. Para el desarrollo de la investigación se han empleado métodosestadísticos, de análisis económico, la aplicación de modelos matemáticos, así como técnicas computacionales para el procesamiento de la información. Apoyándose en los resultados finales, la Dirección Económica de la empresa dispondrá de las herramientas necesarias que permitan anticiparse al futuro para la toma de decisiones financieras.

Introducción La construcción de un modelo económicofinanciero para la empresa es un importante ejercicio de disciplina. Fuerza al analista a concretar cómo cree que va a evolucionar la empresa. Durante el proceso se aprende mucho sobre lo que uno sabe y, muchas veces, y más importante, acerca de lo que uno no sabe. Hemos de tener en cuenta los resultados pasados, pero nuestra previsión sobre el futuro no puede quedar reducida a una mera extrapolación dela trayectoria previa de la empresa. Las decisiones financieras se toman en base a la situación que la empresa espera afrontar en el futuro. Las empresas cambian, y dichos cambios, en la medida en que puedan ser anticipados, deben incorporarse en la proyección de las variables económico-financieras. Nadie puede predecir con certeza el futuro, pero un cuidado análisis de la situación de la empresay su entorno debe ayudar a una mejor aproximación del mismo. Quizás sea oportuno recordar las palabras tantas veces citadas, “Predecir es siempre difícil, especialmente cuando se refiere al futuro”. Los modelos financieros tienen más valor cuando el futuro es más incierto. Planificar es el proceso de pensar sobre el futuro y decidir estrategias sobre posibles escenarios. Planificar es pensar poradelantado, y pensar por adelantado aumenta la capacidad y la velocidad de respuesta ante sucesos inciertos. La modelización financiera ayuda a estas tareas. La elaboración de la planificación financiera, incluyendo el logro de los equilibrios financieros necesarios, se suele realizar de forma iterativa, bien manualmente o recurriendo a procedimientos informáticos. (Modelos de simulación, en...