ATENCION Y CONCENTRACION EN EL FUTSAL
Páginas: 6 (1403 palabras)
Publicado: 5 de noviembre de 2014
GERENCIA FINANCIERA
DECISIONES DE INVERSION EN CAJA Y VALORES
NEGOCIABLES
LOGO
2014-II
2
PLANIFICACION DE CORTO PLAZO
La planificación financiera a corto plazo se ocupa directamente
de los activos y pasivos a corto plazo o circulantes en una
empresa
Los activos más importantes son:
•
•
•
•
cuentas por cobrar
existencias o inventarios
tesorería y
títulos negociablesLos pasivos más importantes son:
• cuentas por pagar
• los prestamos bancarios a corto plazo
Estos activos y pasivos de corto plazo son los
componentes del capital de trabajo neto.
2014-II
3
PLANIFICACION DE CORTO PLAZO
Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente
El capital de Trabajo neto es también la inversión de una empresa en
activos a corto plazo, detal forma está compuesto por: efectivo, valores
negociables, clientes e inventarios.
Generalmente cuando los analistas financieros hablan del capital de
trabajo neto se refieren al capital de trabajo.
Para que una empresa trabaje con eficiencia, se requiere vigilar y
controlar de forma detallada las cuentas por cobrar y las existencias,
debido que una buena gestión de estas partidas se traduceen un
incremento del efectivo y, por lo tanto, reduce las inversiones en capital
de trabajo, y deja más efectivo disponible para otros usos.
2014-II
4
EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL
RIESGO
Rentabilidad:
• Relación entre los ingresos y los costos generados por el uso de los activos
de la empresa en actividades productivas
Riesgo:
• Probabilidad de que una empresa nosea capaz de pagar sus cuentas a
medida que se vencen.
Técnicamente insolvente:
• Describe a una empresa que es incapaz de pagar sus cuentas a medida que
se vencen.
2014-II
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EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL
RIESGO
Efectos del cambio de las razones en las utilidades y el riesgo:
Razón
Activos Corrientes
Activos Totales
Pasivos Corrientes
Activos Totales
Cambio dela
razón
Efecto en las
utilidades
Efecto en el
riesgo
Aumento
Disminución
Disminución
Disminución
Aumento
Aumento
Aumento
Aumento
Aumento
Disminución
Disminución
Disminución
2014-II
6
EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
El ciclo operativo (CO) de una empresa es el tiempo que transcurre desde
el inicio del proceso de producción hasta el cobrodel efectivo de la venta
del producto terminado.
𝐶𝑂 = 𝐸𝑃𝐼 + 𝑃𝑃𝐶
EPI = Edad Promedio del Inventario
PPC = Periodo Promedio de Cobro
El Ciclo de Conversión del Efectivo (CCE), representa el tiempo en el que los
recursos de la empresa permanecen inmovilizados de una.
𝐶𝐶𝐸 = 𝐶𝑂 − 𝑃𝑃𝑃
PPP = Periodo Promedio de Pago
Es evidente que si una empresa cambia cualquiera de estos periodos,cambiará el monto de los recursos inmovilizados en la operación diaria de
la empresa.
𝑪𝑪𝑬 = 𝑬𝑷𝑰 + 𝑷𝑷𝑪 − 𝑷𝑷𝑷
2014-II
7
EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ejemplo:
MAX Company, un fabricante de platos de papel, tiene ventas anuales
de 10 millones, un costo de bienes vendidos del 75% de las ventas, y
compras equivalentes al 65% del costo de los bienes vendidos.
MAX tiene una edadpromedio de inventario (EPI) de 60 días, un
periodo promedio de cobro (PPC) de 40 días, y un periodo promedio de
pago (PPP) de 35 días.
𝑪𝑪𝑬 = 𝟔𝟎 + 𝟒𝟎 − 𝟑𝟓
Ciclo de Conversión del Efectivo
𝑪𝑪𝑬 = 𝟔𝟓 𝒅í𝒂𝒔
2014-II
8
EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ejemplo:
2014-II
9
EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ejemplo:
Inventario
= (10´000,000x0.75)x(60/365)
1´232,877+ Cuentas por cobrar
= (10´000,000x40/365)
1´095,890
- Cuentas por pagar
= (10´000,000x0.75x0.65)x(35/365)
= Recursos Invertidos
467,466
1´861,301
Los cambios en cualquiera de los periodos cambiarán los recursos
inmovilizados en las operaciones. Por ejemplo se reducimos en 5 días
el periodo promedio de cobro, acortaríamos la línea de tiempo de
conversión del efectivo,...
DECISIONES DE INVERSION EN CAJA Y VALORES
NEGOCIABLES
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2014-II
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PLANIFICACION DE CORTO PLAZO
La planificación financiera a corto plazo se ocupa directamente
de los activos y pasivos a corto plazo o circulantes en una
empresa
Los activos más importantes son:
•
•
•
•
cuentas por cobrar
existencias o inventarios
tesorería y
títulos negociablesLos pasivos más importantes son:
• cuentas por pagar
• los prestamos bancarios a corto plazo
Estos activos y pasivos de corto plazo son los
componentes del capital de trabajo neto.
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PLANIFICACION DE CORTO PLAZO
Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente
El capital de Trabajo neto es también la inversión de una empresa en
activos a corto plazo, detal forma está compuesto por: efectivo, valores
negociables, clientes e inventarios.
Generalmente cuando los analistas financieros hablan del capital de
trabajo neto se refieren al capital de trabajo.
Para que una empresa trabaje con eficiencia, se requiere vigilar y
controlar de forma detallada las cuentas por cobrar y las existencias,
debido que una buena gestión de estas partidas se traduceen un
incremento del efectivo y, por lo tanto, reduce las inversiones en capital
de trabajo, y deja más efectivo disponible para otros usos.
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EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL
RIESGO
Rentabilidad:
• Relación entre los ingresos y los costos generados por el uso de los activos
de la empresa en actividades productivas
Riesgo:
• Probabilidad de que una empresa nosea capaz de pagar sus cuentas a
medida que se vencen.
Técnicamente insolvente:
• Describe a una empresa que es incapaz de pagar sus cuentas a medida que
se vencen.
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EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL
RIESGO
Efectos del cambio de las razones en las utilidades y el riesgo:
Razón
Activos Corrientes
Activos Totales
Pasivos Corrientes
Activos Totales
Cambio dela
razón
Efecto en las
utilidades
Efecto en el
riesgo
Aumento
Disminución
Disminución
Disminución
Aumento
Aumento
Aumento
Aumento
Aumento
Disminución
Disminución
Disminución
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EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
El ciclo operativo (CO) de una empresa es el tiempo que transcurre desde
el inicio del proceso de producción hasta el cobrodel efectivo de la venta
del producto terminado.
𝐶𝑂 = 𝐸𝑃𝐼 + 𝑃𝑃𝐶
EPI = Edad Promedio del Inventario
PPC = Periodo Promedio de Cobro
El Ciclo de Conversión del Efectivo (CCE), representa el tiempo en el que los
recursos de la empresa permanecen inmovilizados de una.
𝐶𝐶𝐸 = 𝐶𝑂 − 𝑃𝑃𝑃
PPP = Periodo Promedio de Pago
Es evidente que si una empresa cambia cualquiera de estos periodos,cambiará el monto de los recursos inmovilizados en la operación diaria de
la empresa.
𝑪𝑪𝑬 = 𝑬𝑷𝑰 + 𝑷𝑷𝑪 − 𝑷𝑷𝑷
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EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ejemplo:
MAX Company, un fabricante de platos de papel, tiene ventas anuales
de 10 millones, un costo de bienes vendidos del 75% de las ventas, y
compras equivalentes al 65% del costo de los bienes vendidos.
MAX tiene una edadpromedio de inventario (EPI) de 60 días, un
periodo promedio de cobro (PPC) de 40 días, y un periodo promedio de
pago (PPP) de 35 días.
𝑪𝑪𝑬 = 𝟔𝟎 + 𝟒𝟎 − 𝟑𝟓
Ciclo de Conversión del Efectivo
𝑪𝑪𝑬 = 𝟔𝟓 𝒅í𝒂𝒔
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EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ejemplo:
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EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ejemplo:
Inventario
= (10´000,000x0.75)x(60/365)
1´232,877+ Cuentas por cobrar
= (10´000,000x40/365)
1´095,890
- Cuentas por pagar
= (10´000,000x0.75x0.65)x(35/365)
= Recursos Invertidos
467,466
1´861,301
Los cambios en cualquiera de los periodos cambiarán los recursos
inmovilizados en las operaciones. Por ejemplo se reducimos en 5 días
el periodo promedio de cobro, acortaríamos la línea de tiempo de
conversión del efectivo,...
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