auditoria de inversiones y valores

Curso Presencial del curso on-line
sobre “Las Normas Internacionales de
Información Financiera, NIIF/NIC”
NIC 32, 39 y NIIF 7, 9,13
Instrumentos Financieros y Valor
Razonable
Cleber Custodio - clcustodio@deloitte.es
Socio Deloitte España
Líder del Spain IFRS Centre of Excellence de Deloitte
Professional Practice Director Deloitte España

México, 26 y 27 de junio de 2013
Las opinionesexpresadas en esta presentación son las de sus autores y no representan necesariamente la opinión oficial de Deloitte en©este ámbito.S.L.
2013 Deloitte,

¿Por qué es complicado?
• La normativa se desarrolla en un modelo mixto de valoración:
‒ Hay transacciones que se registran a coste y otras a valor razonable
‒ El análisis en detalle suele determinar el criterio que se debe seguir
• Esuna normativa muy densa – 319 Pág.
‒ Normativa – 46 Pág.
‒ Guías de Aplicación – 49 Pág.
‒ Base de Conclusión – 87 Pág.
‒ Ejemplos – 8 Pág.
‒ Guías de Implementación – 119 Pág.
‒ Q&A de Deloitte – muchas y muchas páginas

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NIC 32, 39 y NIIF 7 - Instrumentos financieros

© 2013 Deloitte, S.L.

¿Por qué es complicado?
Adicionalmente, la complejidad aumenta porque, en determinadasocasiones, se
ocupa del registro y valoración de instrumentos financieros cuyo funcionamiento y
terminología no conocemos en profundidad:

TUNEL

Collar

CAP

Floor

3

Gaviota

Swap

Put option

Opción
Call

NIC 32, 39 y NIIF 7 - Instrumentos financieros

© 2013 Deloitte, S.L.

Introducción
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
‒ Pasivos y Patrimonio Neto
‒Costes de las transacciones de capital
‒ Compensación de activos y pasivos financieros
‒ Acciones Propias
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y valoración
‒ Clasificación de los Instrumentos Financieros
‒ Valoración de los Instrumentos Financieros
‒ Derivados y Derivados Implícitos
‒ Registro inicial y baja de activos y pasivos financieros
‒ Registro de Operaciones decobertura
• NIIF 7 Instrumentos financieros: Desgloses
‒ Exigencias de Desgloses e Información
• NIIF 9 Instrumentos Financieros
‒ Clasificación y valoración de Activos financieros
‒ Clasificación y valoración de Pasivos financieros
‒ Proyecto de Coberturas contables – Borrador
‒ Proyecto Nuevo modelo de Impairment - Borrador
• NIIF 13 Valor Razonable
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NIC 32, 39 y NIIF 7 – Temas tratados© 2013 Deloitte, S.L.

NIC 32
Patrimonio vs. Pasivo

Clasificación: Patrimonio vs. Pasivo
• Según NIC 32, los instrumentos financieros deben clasificarse de acuerdo con su
sustancia (es decir, prevalece la sustancia sobre la forma)
• Párrafo 15 de la NIC 32 establece que:
‒ ‘El emisor de un instrumento financiero debe clasificar dicho instrumento, o sus
componentes, como pasivo opatrimonio conforme a la sustancia de los acuerdos
contractuales y las definiciones de pasivo financiero e instrumento de capital.’

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NIC 32 – Patrimonio vs. Pasivo

© 2013 Deloitte, S.L.

Definición de pasivo financiero e instrumento de capital
Pasivo financiero
• Cualquier pasivo que suponga una obligación contractual de:
‒ entregar efectivo o un activo financiero a otra empresa; o
‒intercambiar un instrumento financiero con otra empresa en condiciones
potencialmente desfavorables
‒ Un contrato que se liquida en acciones propias y es un instrumento:
• No-derivado, que incluye la obligación de entregar un número variable de acciones
propias
• Derivado, que será liquidado por el emisor de otra forma que no sea intercambiando un
importe fijo en efectivo u otro activofinanciero a cambio de un número
determinado/fijo de acciones propias. Por ejemplo, unas acciones emitidas de clase B
las cuales, a opción del tenedor, pueden ser liquidadas mediante la entrega de un
importe en dinero equivalente al producto del VTC de las acciones en el momento de la
liquidación por un multiplicador

Instrumento de capital
• Cualquier contrato que evidencia un interés...