AUDITORIA

SARBANES-OXLEY
SOX

La Ley Sarbanes–Oxley o SOX, es la más importante regulación surgida después de los escándalos financieros en Estados Unidos en el año 2001 productos de quiebras, fraudes y otros manejos administrativos no apropiados, que mermaron la confianza de los inversionistas respecto de la información financiera emitida por las empresas.
La Ley SOX fue propuesta por el diputadoMichael G. Oxley y el Senador Paul S. Sarbanes en el Congreso estadounidense para el control de las auditorias financieras.
Así, en Julio de 2002, el gobierno de Estados Unidos aprobó la ley Sarbanes-Oxley, como mecanismo para endurecer los controles de las empresas y devolver la confianza perdida, a causa de los fraudes. (Enron, Worldcom)
El texto legal abarca temas como el buengobierno corporativo, la responsabilidad de los administradores, la transparencia, y otras importantes limitaciones al trabajo de los auditores.

¿A quiénes se aplica?

Se aplica a todas las empresas que están registradas en la New York Stock Exchange (NYSE) y la National Association of Securities Dealers by Automatic Quotation, conocida como NASDAQ, y bajo la supervisión de la Securities andExchange Commission (SEC).
Por lo tanto, también rige para todas las empresas extranjeras que cotizan en dichas bolsas de valores, incluyendo a la casa matriz, las subsidiarias y afiliadas.

¿Qué regula?

La SOX contiene 11 Leyes y numerosas secciones, regulando diferentes aspectos e involucrando a los ejecutivos de las empresas, directorio, gobiernos corporativos, comités deauditoría, agentes de valores, corredores de bolsa, clasificadoras de riesgo y firmas auditoras, entre otros.
Lo primero que hace la ley SOX es crear el “Public Company Accounting Oversight Board”, más conocido como PCAOB, que es la Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública y que comenzó a operar en abril de 2003.







Su principal función es llevar el registro de las firmasauditoras, inspeccionar su trabajo y verificar que cumplan con los estándares de control de calidad y principios éticos. El PCAOB puede aplicar sanciones y medidas disciplinarias.
La ley SOX aborda el tema de la independencia de los auditores. Entre otros, limita los servicios que estas firmas pueden prestar a sus clientes de auditoría y detalla las actividades que requieren ser aprobadaspreviamente por el Comité de Auditoría.
Así, queda prohibido prestar a los clientes de auditoría servicios de contabilidad y otros relacionados con la preparación de las cuentas anuales; diseñar y/o implementar sistemas de información financiera; prestar servicios actuariales o de auditoria interna; servicios de management en general y de recursos humanos; servicios de brokerage, de consultoría deinversión y/o de banca de inversión; servicios legales, outsourcing Auditoría Interna y “cualquier otro servicio que el PCAOB determine”. El resto de los servicios no prohibidos explícitamente, incluyendo la asesoría tributaria, pueden ser prestados con el único requisito de que sean aprobados por el Comité de Auditoria del cliente.

Leyes o Títulos de la SOX

I Junta de Supervisión deFirmas de Auditoría
Sección 101, sobre retención y salvaguardia de documentos de auditoría.
II Independencia de los Auditores
Sección 201, sobre monitoreo y pre aprobación de servicios de no auditoría
II Responsabilidad Corporativa
Sección 302, sobre Certificación por parte del CEO y CFO de los reportes entregados a la SEC
Sección 306, sobre monitoreo y prevención de operaciones con informaciónprivilegiada
IV Revelaciones Financieras Mejoradas
Sección 404, sobre control interno
Sección 409, sobre revelación oportuna de cualquier cambio materia
IV Conflicto de Intereses
Sección 501, sobre monitoreo y revelación de analista de valores
VI Recursos y Autoridad de la Comisión
VII Estudios e Informes
VIII Responsabilidad Corporativa y Fraude
Sección 802, sobre la retención y...