Caso Beta

1) ¿Cuál es el riesgo de Reit y Brown si un inversionista las comprara en forma aislada y no para un portafolio bien diversificado?

R//: El riesgo de invertir en una acción sin estardentro de un portafolio bien diversificado corresponde a la desviación estándar o ala varianza de los retornos históricos de ella. De todas formas cabe destacar que los retornos futuros de lasacciones no tienen por que comportarse igual que los retornos pasados o históricos.





































Desviación Estándar4.59 9.23 8.17
Varianza 21.22 85.21 66.7
Beta0.14 1.11




2) ¿Cuál es el riesgo relevante para la Sra. Wolfe?
3)¿Porqué es el beta la medida de riesgo relevantepara la Sra. Wolfe?


R:// El riesgo relevante para la Sra. Wolfe dependerá de cuanto riesgo aporta cada activo al portafolio que ya tiene compuesto por el Vanguard`s index 500 Trust. Estopodemos verlo a través de los Betas de cada activo con respecto al mercado, en este caso, con respecto al índice. Para el primer caso, el beta de REIT es 0,14 tomando el índice como elmercado, este beta indica que por cada punto que se mueva el mercado la acción REIT se moverá 0,14. En el segundo caso hablando del activo acción Brown, el beta es de 1,11 lo cual indica que porcada punto que se mueva el mercado esta acción se moverá 1,11. El beta es le indicador del riesgo relevante ya que mide el comportamiento de ese activo respecto al mercado, y el riesgo decada activo es en otras palabras, el comportamiento que ese activo adopta frente a los cambios que hay en el mercado.
































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