Como Medir Inclusion Financiera Bbva Research

Midiendo la Inclusión Financiera:
un Índice Multidimensional
Noelia Cámara y David Tuesta (2014)
Lima, Noviembre 2014

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Esquema
1. Motivación
2. Literatura
3. Datos
4. Estrategia Econométrica
5. Conclusiones

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Relevancia de la Inclusión Financiera (IF)
La IF se puede definir como el uso de servicios financieros formales
Las últimas estimaciones del BancoMundial muestran que la mitad de la
población mundial no tiene cuenta bancaria en una institución financiera formal
La inclusión financiera, como la renta, o la sanidad o el hogar, es un
ingrediente básico para el bienestar y tiene un efecto positivo sobre el
crecimiento y el desarrollo económico
Derecho individual a utilizar servicios financieros formales como prevención de
la exclusión socialdebe ser una prioridad
Objetivo del Banco Mundial de lograr acceso financiero universal para 2020
reconoce la IF como fundamental para la mitigación de la pobreza
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Nuestro objetivo
Definir una medida que recoja el nivel de inclusividad de los sistemas
financieros desde una perspectiva multidimensional
Construir un índice de inclusión financiera armonizado comparable entrepaíses y en el tiempo
Ofrecer una herramienta útil con distintos niveles de agregación de la
información (dimensiones e índice general) que sirva de guía para policy
makers

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Definición de IF
CGAP: todos los adultos en edad de trabajar tienen acceso eficaz a créditos,
ahorros, pagos y seguros. Acceso eficaz implica una oferta de servicios
financieros responsable yconveniente, a un coste asequible para el cliente y
sostenible para el proveedor. Todo esto debería llevar a que aquellos
individuos excluidos del sistema financiero usen servicios financieros formales
en vez de informales.
Definimos un sistema financiero inclusivo como aquel que maximiza uso y
acceso a la vez que minimiza la exclusión financiera involuntaria. La
minimización de las barreras percibidas esmedida por los obstáculos a los que
se enfrentan aquellos individuos que no participan en el sistema financiero
formal.

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Literatura
Análisis de indicadores individuales relacionados con la IF (Demirguç-Kunt and
Klapper, 2013) + datos de la demanda
Dos enfoques comúnmente usados para construir índices compuestos:
Métodos paramétricos y no paramétricos
1. Métodos noparamétricos asignan importancia al indicador eligiendo las ponderaciones
exógenamente; basado en la intuición del investigador: Sarma (2008, 2012) y Chakravarty y Pal
(2010) + datos de la oferta
2. Métodos paramétricos (PCA y CFA) la ponderación del indicador en el índice general se puede
determinar de manera endógena: Amidži´c et al. (2014) mide la IF basado en una CFA + datos
de la oferta

No existeun indicador general que agrupe información sobre la inclusión
financiera utilizando
una metodología estadísticamente apropiada e
información adecuada
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Nuestra hipótesis
Nuestra hipótesis es que centrarse solo en uso y acceso lleva a una medición
limitada de la IF
Acceso y uso son condiciones necesarias pero no suficientes para medir el
nivel de inclusión de un sistemafinanciero
Nos planteamos la medición de la IF desde una perspectiva doble:
Bancarizados: Midiendo el uso de servicios financieros formales
No bancarizados: Evaluando la barreras para la IF a través de los obstáculos percibidos por
individuos excluidos del sistema financiero formal

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Base de datos
Uso y Barreras- Global Findex (WB, 2011), micro-datos armonizados desde ellado de la demanda
1. Primera base de datos que ofrece indicadores homogéneos de uso individual de productos
financieros en distintos países y a lo largo del tiempo
2. Recoge información sobre 150 000 adultos elegidos de forma aleatoria y representativos a nivel
nacional en 148 países

Acceso - Financial Access Survey (2013, IMF), datos sobre oferta de acceso al
sistema bancario formal
1. Datos...