Consejos del trading
Páginas: 18 (4461 palabras)
Publicado: 12 de febrero de 2014
Muchos operadores creen que lo más importante en la operativa es el conocimiento de todo lo referente al análisis o el hecho de tener un sistema con una alta fiabilidad. Es cierto que estos aspectos hacen parte de la operativa, pero son tan sólo una parte. Por mucho interés que pongamos en mejorar nuestros sistemas o en acumular más educación, si no actuamos en nuestro interés ingresando almercado con un límite de pérdidas, estamos apostando, no negociando.
Por otro lado, también es cierto que las 14 reglas que mencionaré a continuación no aseguran el éxito de la operativa, pero sí que ofrecen la posibilidad de generar ganancias a largo plazo.
La Gestión Monetaria, o Gestión de Riesgo operacional se define como el proceso de analizar las operaciones según el riesgo y el potencialde ganancias, determinando cuanto riesgo, si alguno, es aceptable, y gestionando cada posición para controlar el riesgo y maximizar el beneficio.
Siguiendo los principios de preservación de capital, la Gestión Monetaria puede consistir desde unas cuantas reglas sencillas, hasta complejas teorías de gestión de cartera.
Sin embargo, para la mayoría de operadores, un enfoque con sentido común esmás que suficiente para empezar a ganar dinero.
En esta sección espero, por unos momentos, desviar tu atención de la búsqueda del sistema perfecto, para que puedas descubrir que es posible convertir un sistema perdedor en uno ganador sólo cambiando las reglas de gestión monetaria.
La Serie de Pérdidas (Draw Down)
Uno de los datos estadísticos esenciales cuando se valora un modelo osistema de trading, son las series de pérdidas. Conocido como el Draw Down, este término significa la cantidad de capital perdido, expresado en un porcentaje sobre el balance total de la cuenta. El máximo Draw Down, como dato estadístico imprescindible, indica cuanto capital se perdió para alcanzar una determinada rentabilidad. Su cálculo empieza cuando ocurre una operación perdedora y siguemientras el balance de la cuenta continua registrando nuevos mínimos.
El máximo Draw Down es la mayor bajada porcentual de la cuenta entre dos picos del balance. Ten en cuenta que un máximo Draw Down de 100% significa perder toda la cuenta aunque previamente se hayan hecho 200%, 300% o 400%.
Por ejemplo, si has empezado con una cuenta de 10.000 y se pierde 2.000, el DD es de 20%. Si, en los8.000 restantes se gana 1.000, y después se pierden 2.000, el DD es ahora de 30% (8000 + 1000 – 2000 = 7000, son 10.000 - 30%. Pero si se gana 4.000 después de la perdida de 2.000, aumentando el balance a 12.000, y después se pierden 3.000, el DD es de 25% (12000 – 3000 = 9000, un 25% menos que el máximo registrado de 12000).
Recuperarse de un Draw Down: La mejor ilustración de la importancia dela gestión monetaria es el porcentaje de ganancias necesario para recuperarse de un Draw Down. Erróneamente, podemos pensar que si perdemos un 10% de nuestro capital, lo que tenemos que hacer es un 10% para recuperar esa perdida. Pero no es así.
La tabla a continuación muestra como el porcentaje de recuperación de pérdidas aumenta de forma exponencial en comparación con el porcentaje deperdidas. Una pérdida del 50%, por ejemplo, necesita una rentabilidad del 100% solo para volver el balance previo a la pérdida.
% de perdida de capital
% de ganancia para recobrar la perdida
-10,00%
11,11%
-20,00%
25,00%
-30,00%
42,85%
-40,00%
66,66%
-50,00%
100,00%
-60,00%
150,00%
-70,00%
233,00%
-80,00%
400,00%
-90,00%
900,00%
-100,00%
Sin recuperación
La dificultadmayor en un mercado apalancado es el proceso asimétrico que generan las pérdidas contra la cuenta de capital, ésto es, la capacidad progresiva o inversa del capital que ha sufrido pérdidas de recuperarse ya que al verse disminuido generará porcentualmente menores ganancias ante un mismo apalancamiento.
Los operadores y gestores de capital profesionales son muy conscientes de lo difícil que es...
Por otro lado, también es cierto que las 14 reglas que mencionaré a continuación no aseguran el éxito de la operativa, pero sí que ofrecen la posibilidad de generar ganancias a largo plazo.
La Gestión Monetaria, o Gestión de Riesgo operacional se define como el proceso de analizar las operaciones según el riesgo y el potencialde ganancias, determinando cuanto riesgo, si alguno, es aceptable, y gestionando cada posición para controlar el riesgo y maximizar el beneficio.
Siguiendo los principios de preservación de capital, la Gestión Monetaria puede consistir desde unas cuantas reglas sencillas, hasta complejas teorías de gestión de cartera.
Sin embargo, para la mayoría de operadores, un enfoque con sentido común esmás que suficiente para empezar a ganar dinero.
En esta sección espero, por unos momentos, desviar tu atención de la búsqueda del sistema perfecto, para que puedas descubrir que es posible convertir un sistema perdedor en uno ganador sólo cambiando las reglas de gestión monetaria.
La Serie de Pérdidas (Draw Down)
Uno de los datos estadísticos esenciales cuando se valora un modelo osistema de trading, son las series de pérdidas. Conocido como el Draw Down, este término significa la cantidad de capital perdido, expresado en un porcentaje sobre el balance total de la cuenta. El máximo Draw Down, como dato estadístico imprescindible, indica cuanto capital se perdió para alcanzar una determinada rentabilidad. Su cálculo empieza cuando ocurre una operación perdedora y siguemientras el balance de la cuenta continua registrando nuevos mínimos.
El máximo Draw Down es la mayor bajada porcentual de la cuenta entre dos picos del balance. Ten en cuenta que un máximo Draw Down de 100% significa perder toda la cuenta aunque previamente se hayan hecho 200%, 300% o 400%.
Por ejemplo, si has empezado con una cuenta de 10.000 y se pierde 2.000, el DD es de 20%. Si, en los8.000 restantes se gana 1.000, y después se pierden 2.000, el DD es ahora de 30% (8000 + 1000 – 2000 = 7000, son 10.000 - 30%. Pero si se gana 4.000 después de la perdida de 2.000, aumentando el balance a 12.000, y después se pierden 3.000, el DD es de 25% (12000 – 3000 = 9000, un 25% menos que el máximo registrado de 12000).
Recuperarse de un Draw Down: La mejor ilustración de la importancia dela gestión monetaria es el porcentaje de ganancias necesario para recuperarse de un Draw Down. Erróneamente, podemos pensar que si perdemos un 10% de nuestro capital, lo que tenemos que hacer es un 10% para recuperar esa perdida. Pero no es así.
La tabla a continuación muestra como el porcentaje de recuperación de pérdidas aumenta de forma exponencial en comparación con el porcentaje deperdidas. Una pérdida del 50%, por ejemplo, necesita una rentabilidad del 100% solo para volver el balance previo a la pérdida.
% de perdida de capital
% de ganancia para recobrar la perdida
-10,00%
11,11%
-20,00%
25,00%
-30,00%
42,85%
-40,00%
66,66%
-50,00%
100,00%
-60,00%
150,00%
-70,00%
233,00%
-80,00%
400,00%
-90,00%
900,00%
-100,00%
Sin recuperación
La dificultadmayor en un mercado apalancado es el proceso asimétrico que generan las pérdidas contra la cuenta de capital, ésto es, la capacidad progresiva o inversa del capital que ha sufrido pérdidas de recuperarse ya que al verse disminuido generará porcentualmente menores ganancias ante un mismo apalancamiento.
Los operadores y gestores de capital profesionales son muy conscientes de lo difícil que es...
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