Contabilidad

reforma contable

Claves para valorar
a coste amortizado
¿Cómo se calcula el coste amortizado en un préstamo a tipo variable? ¿De
qué manera se trata contablemente una amortización anticipada del
principal? ¿Tiene alguna implicación el hecho de que existan derivados
implícitos no separables? Basándose en la experiencia práctica y en lo
dispuesto en la NIC 39, este artículo da respuesta aestas y otras dudas que
plantea valorar determinados instrumentos financieros a coste amortizado

José Morales Díaz
Luis Duro Bailén
Grupo de Instrumentos Financieros
KPMG

E

l El Coste Amortizado es un método de valoración de
instrumentos financieros, concretamente de instrumentos de deuda, ampliamente utilizado en el marco de
las Normas Internacionales de Información Financiera(NIIF), y en el nuevo Plan General de Contabilidad
(PGC). Como veremos a continuación, dicho método se aplica, dependiendo del tipo de empresa, a una gran parte de
los activos y pasivos financieros (y en función del volumen
de éstos, puede que también una gran parte de los activos y
pasivos totales).

sencillo, existen multitud de problemas prácticos que a veces
cada empresa resuelve de unamanera diferente, o incluso que
en ocasiones muchas empresas no saben resolver.

Si imaginamos una empresa, cuyo activo está formado por
cuentas a cobrar o préstamos concedidos, y su pasivo por financiación externa y fondos propios, el coste amortizado se
podría aplicar a todos los activos y pasivos, excepto a los fondos propios.

Las dudas que suelen surgir son, por ejemplo, ¿cómo secalcula el coste amortizado en préstamos a tipo variable? ¿Cómo se trata contablemente una amortización anticipada del
principal? ¿Cómo se calcula el coste amortizado de un préstamo en moneda extranjera? ¿Tiene alguna implicación en el
coste amortizado el hecho de que existan derivados implícitos
no separables?

En cualquier caso, es un método que toda empresa debe
conocer debido a su ampliaaplicación, al igual que conoce
cómo se amortiza un inmovilizado o cómo se realiza y valora
un inventario.
Aunque a priori pueda parecer un método relativamente
pág
30

Si unimos esto al hecho de que la guía al respecto en el
nuevo Plan General de Contabilidad es escasa, llegamos a
la conclusión de que es necesario un mayor volumen de publicaciones que traten en profundidad temas prácticosreales, al margen de la teoría, que ya ha sido ampliamente tratada.

En el presente artículo trataremos de dar respuesta a alguna de estas preguntas, basándonos en nuestra experiencia práctica, bibliografía internacional y en lo dispuesto en la
NIC 39.

pd

FICHA RESUMEN

CASOS EN LOS QUE APLICAR
A la hora de regular la valoración de los instrumentos financieros, las NIIF, concretamente laNIC 39, y el nuevo PGC distinguen
entre valoración inicial (importe por el que se reconocen los instrumentos financieros “el primer día”) y valoración posterior (importe
por el que se valoran a partir del reconocimiento inicial).
En general, todos los instrumentos financieros se valoran
inicialmente por su valor razonable. No obstante, en la valoración posterior, el nuevo PGC y la NIC 39introducen un modelo
mixto de valoración por el que existen diferentes categorías, y
a cada una de esas categorías se le aplica un método de valoración u otro, básicamente coste amortizado y valor razonable [Morales y Velilla, 2008].
La clasificación de los instrumentos financieros en dichas
categorías depende básicamente de la naturaleza del instrumento y de la intención de la entidad conrelación al mantenimiento del instrumento.
Las categorías y los métodos de valoración para activos y
pasivos financieros son los siguientes en el nuevo PGC:

pd

Autores: José Morales Díaz y Luis Duro Bailén
Título: Claves para valorar a coste amortizado
Fuente: Partida Doble, núm. 214, páginas 30 a 41, octubre 2009
Localización: PD 09.10.02
Resumen: Uno de los métodos más utilizados para la...