Contabilidad

UNIDAD II: CONTABILIDAD FINANCIERA AVANZADA

I Estado de Cambios en la Posición Financiera

Tradicionalmente se ha considerado al Balance General y al Estado de Resultados como la principal fuente de información de las condiciones económico – financieras y de operación de la empresa.

Tenemos que el Balance General es estático, presenta la situación financiera de la empresa a través de losactivos, pasivos y patrimonio en un período determinado. El Estado de Resultados muestra al lector el resultado de operaciones señalando la ganancia o pérdida neta.

En cambio, el Estado de Cambios en la Situación Financiera, resume las operaciones del período desde otro punto de vista, describe las fuentes de las cuales se derivaron los fondos adicionales y los usos a los que se destinaron esosfondos.

Las principales características del Estado de Cambios en la Posición Financiera son:

1. Es Financiero y Económico 2. Es Dinámico 3. Se construye a partir del Balance, Estado de Resultados e Información Adicional.

De esta forma, las empresas presentan sus Estados de Cambios en la Situación Financiera a través del Estado de Flujos de Efectivo que complementa la información que nosentregan tanto el Balance como el Estado de Resultados y

que estudiaremos a continuación, pero previamente entendamos un poco más el concepto de Fondos.

II Concepto de Fondos

Para empezar a clarificar el concepto se empezará por decir lo que no es. Fondos no implica dinero en efectivo o disponible en cuentas corrientes bancarias pues una firma puede usar fondos en la adquisición deciertos activos sin el traspaso directo de efectivo, como es el caso de la compra de un bien raíz mediante hipoteca. 

Alternativas de Concepto de Flujo de Fondos

Tenemos distintos conceptos asociados a la definición de Fondos:

1. Caja Cuando se pretende profundizar en el análisis de la liquidez de la empresa 1, en la planificación de disponibilidades y/o fijar saldos mínimos de efectivo, elconcepto de fondos utilizado es el de Caja. El siguiente diagrama grafica el concepto:

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La liquidez de un activo se define por la rapidez con que estos fondos son liquidables. Por ejemplo, un pago con un cheque al día es más líquido en comparación por ejemplo a un bono del Banco Central a un año.

FONDOS PROVISTO POR: Ventas al Contado Cobro de Cuentas por Cobrar Cobro de Giros Venta deInversiones Temporales Contratación de Deuda de Largo Plazo (Bonos, Préstamos) Emisión de Acciones Venta de Equipos

FONDOS USADOS EN: Pagos de Compras Gastos de Operación Pagos de Cuentas por Pagar Cancelación Deuda a Largo Plazo Pago de Dividendos Compra de Equipos

CAJA = FONDOS

Aumento o Disminución del Efectivo

2. Capital de Trabajo

A medida que se compran o producen mercancías,el inventario aumenta; el grado en el cual se venden origina disminuciones en el inventario y aumentos en las cuentas por cobrar y en las ganancias. La cobranza de las cuentas aumenta el efectivo en caja y se completa el ciclo con el uso del dinero para pagar las cuentas creadas cuando se hicieron las compras o cuando se incurrió en los costos. Debido a que este ciclo ocurre una y otra vez en elcurso de las operaciones normales, el activo y el pasivo circulante se mencionan en conjunto como capital circulante.

Pero a veces, este capital circulante destinado para la continuidad de la operación en una empresa no es suficiente y es necesario realizar una inversión adicional.

Esta inversión adicional necesaria para la que el ciclo productivo se desarrolle de forma normal y eficiente, seconoce como capital de trabajo. Se puede calcular como: Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante

El siguiente diagrama grafica el concepto:

CAP. DE TRABAJO PROVISTO POR Recursos provenientes de operaciones Ventas de Activos Fijos Contratación de deuda a largo plazo Emisión de Acciones

CAP. DE TRABAJO USADO EN Pérdida recursos en operaciones Compra Activos Fijos Retiro...