CONTRATO FORWARD

UN FORWARD, como instrumento financiero derivado, Contrato entre dos partes, mediante el cual ambos se comprometen a intercambiar un activo determinado o un índice de precios sobre un activodeterminado, a futuro, a un precio que se determina por anticipado.
Los forwards más comunes negociados en las tesorerías son sobre monedas, metales e instrumentos de renta fija.

Existen dos formas deresolver los contratos de forward de moneda extranjera:

Por compensación (non delivery forward): al vencimiento del contrato se compara el tipo de cambio spot contra el tipo de cambio forward, y eldiferencial en contra es pagado por la parte correspondiente.
Por entrega física (delivery forward): al vencimiento el comprador y el vendedor intercambian las monedas según el tipo de cambio pactadoCaracterísticas
Los contratos forwards son un tipo de contrato de derivado? que se utiliza comúnmente para cubrir los riesgos de mercado, y eventualmente podrían ser atractivos para inversionistasdispuestos a asumir riesgos a cambio de una probable ganancia.
Una parte se compromete a comprar y la otra a vender, en una fecha futura, un monto o cantidad acordado del activo que subyace alcontrato, a un precio que se fija en el presente.
Este tipo de contratos no se transan en bolsa?, sino que en mercados extrabursátiles? denominados OTC.
Uno de los objetivos para contratar un forward esproteger al activo que subyace al contrato de una depreciación o una apreciación si fuese un pasivo.
Los activos que subyacen a un contrato forward pueden ser cualquier activo relevante cuyo preciofluctúe en el tiempo.
La finalidad de los contratos forwards es que las partes comprometidas con el contrato, que están expuestas a riesgos opuestos, puedan mitigar el riesgo de fluctuación del preciodel activo, y de esta forma estabilizar sus flujos de cajas.
¿A quién está dirigido?
A personas y empresas que buscan anticiparse y cubrirse de riesgos financieros que puedan ocurrir en el futuro,...