contratos derivados financieros

Introducción
El presente trabajo es producto de investigaciones efectuadas en diferentes fuentes donde salen a relucir los conocimientos especializados en el área de derecho comercial de reconocidos autores en la materia.
Entendiendo la importancia del conocimiento de los contratos para todo jurista y en especial de los contratos realizados en virtud de actividades comerciales en especial enel ámbito internacional, se pretende puntualizar de manera clara y ordenada las formas y características de los contratos de derivados financieros y sus tipos como herramientas de reducción de riesgos monetarios que se pueden generar en virtud de la creación de contratos comerciales en los distintos mercados.
Para proporcionar una visión clara de la constitución de los contratos de derivadosfinancieros, primero se ofrece una descripción de sus características fundamentales y su importancia, para luego desglosar cada uno de sus tres tipos: contrato de futuro, contrato de opción y contrato de “swap”, así como también se detalla la importancia de la incorporación del seguro de cambio para cubrir los riesgos que pudieran acarrear estos tipos de contratos.










Contratos dederivados financieros
Para entender cómo funcionan, se organizan y estructuran los contratos de derivados financieros es necesario analizar las operaciones con activos subyacentes. Es conveniente resaltar que los contratos de derivados financieros presentan una gama más amplia de posibilidades para su aplicación en comparación con todos los distintos tipos de operaciones de comercio internacional.Podría considerarse un contrato de derivados financieros como aquel en el que se efectúan operaciones de cambio que dependen de un hecho distinto bajo el cual se fundamenta, el cual es tomado en consideración por las partes y es sobre este que se basará el verdadero valor del contrato.
Estos tipos de contratos fueron creados con la finalidad de contrarrestar los riesgos que podrían degenerar lasactividades comerciales que conectan a una gigantesca diversidad de mercados, ahondada más por las distinciones de monedas e intereses. Como se dijo anteriormente, existe un hecho distinto y de naturaleza variable sobre el que se fundamenta el contrato de derivados financieros que es el que le dará el valor real al contrato o al activo referencial, pero es conveniente agregar que el hecho ofactor no va a depender de lo que hagan los agentes que ponen fin al contrato, sino que va a depender de que se le haya puesto un valor determinado previamente adjudicado por el mercado. Barbier cita a Gotlib cuando dice que: “los derivados son instrumentos o contratos cuyo valor deriva de la variación en el precio de un activo subyacente”.
Los activos, piezas de vital importancia en los contratos dederivados financieros pueden ser físicos o financieros y sus cambios en el tiempo o variación del valor que tengan, puede influenciar su realización de cotización o la distinción en el mercado que lo produce. Se deja a elección de las partes la determinación de la variable, para lo cual se deberá de tomar en cuenta la aceptación de riesgos, siendo también estos últimos sumamente importantes,llegándose incluso a incluir la aceptación de los riesgos dentro de la misma definición de los contratos de derivados financieros: “Los contratos de derivados son aquellos en los cuales una parte acepta asumir un riesgo relacionado con la evolución futura de una variable subyacente, a cambio de una contraprestación dineraria o de asunción de otro riesgo por su contraparte"1. Es decir uno de los puntosfundamentales, sin el cual no podría existir ningún contrato de derivados financieros es la aceptación de los riesgos, cosa que debe hacerse de manera recíproca, ambas partes deben comprometerse a asumir los riesgos.
Ahora bien la asunción de los riesgos por las partes no necesariamente conlleva un perjuicio, porque se puede realizar algún otro contrato que venga a cubrir el riesgo o utilizar...