Control a corto plazo

EJERCICIO A CORTO CLASE – 2ª PARTE

2.8.1. – Ejemplo 1. Datos

Se ha previsto:

| Enero | Febrero | Marzo | Abril | Mayo | Junio | Julio | Agosto | Septiembre | Octubre | Noviembre | Diciembre |
Ventas | 140.000 | 120.000 | 110.000 | 130.000 | 150.000 | 200.000 | 250.000 | 30.000 | 120.000 | 100.000 | 120.000 | 180.000 |
Compras | 70.000 | 60.000 | 40.000 | 70.000 | 80.000 | 90.000| 60.000 | 20.000 | 40.000 | 40.000 | 30.000 | 30.000 |
Producción (Coste) | 75.000 | 75.000 | 75.000 | 90.000 | 90.000 | 90.000 | 90.000 | 45.000 | 90.000 | 90.000 | 90.000 | 90.000 |

Los cobros previstos siguen la siguiente distribución:
* 30% en el mismo mes, con un descuento del 3% por pronto pago
* 30% al mes siguiente, con un 2% de morosidad para la que se dota la provisión* 20% a dos meses, con un 2% de morosidad para la que se dota la provisión
* 20% a tres meses, con un 2% de morosidad para la que se dota la provisión

El coste de ventas incorpora la mano de obra directa y el consumo de materiales. El coste de ventas previsto es el 60% de la cifra de ventas. El consumo de materiales representa el 60% de la producción a precio de coste. Las compras demateriales se pagarán el 20% en el mismo mes con un descuento adicional del 5% por pronto pago, el 40% a 30 días, el 20% a 60 días y el resto a 30 días.
La mano de obra directa se paga en el mes siguiente.

Las operaciones financieras previstas se exponen en la siguiente tabla:

Política Financiera | Enero | Febrero | Marzo | Abril | Mayo | Junio | Julio | Agosto | Septiembre | Octubre |Noviembre | Diciembre |
ampliaciones capital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
ventas inmovilizado (precio venta | 0 | 0 | 120.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
subvenciones de capital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Financiación Acreedores Inmovilizado | 0 | 70.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Nuevo endeudamiento a largo | 0 | 0 | 0 |0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| | | | | | | | | | | | |
Devolución endeudamiento largo | 12.000 | 0 | 0 | 13.000 | 0 | 0 | 13.000 | 0 | 0 | 14.000 | 0 | 0 |
adquisición inmovilizado | 0 | 100.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Reducciones capital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Dividendos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.000 | 0 | 0 | 0 |30.000 |
Pagos Financiación Acreedores | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35.000 | 0 | 0 | 0 | 0 |

Otros datos | Enero | Febrero | Marzo | Abril | Mayo | Junio | Julio | Agosto | Septiembre | Octubre | Noviembre | Diciembre |
ventas inmovilizado (precio coste) | 0 | 0 | 200.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Amortización Acumulada Activos Vendidos | 0 | 0 | 60.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |0 | 0 | 0 | 0 |
Pagos Adquisición Inmovilizado | 0 | 30.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Impuesto Sociedades | 0 | 5.000 | 0 | 0 | 5.000 | 0 | 0 | 5.000 | 0 | 0 | 5.000 | 0 |

Nuevo endeudamiento dependerá de las necesidades acumuladas de financiación. Sin embargo, el tipo de interés previsto para operaciones a corto plazo es del 6% anual con pagos de intereses por mes vencido.Está prevista la adquisición en el mes de febrero de un equipo industrial por valor de 100.000 € mediante un pago en efectivo de 30.000 y el resto se aplaza a 6 meses y un año, a partes iguales.
Los gastos generales previstos para cada trimestre son 120.000 €. y se distribuyen uniformemente. El pago se efectúa en el mes siguiente.
La tasa fiscal del impuesto de sociedades es el 35%.
Laamortización anual es el 20% del activo fijo y se distribuye uniformemente. Se supone que los equipos se adquieren y se venden a principio de mes.
La política de tesorería se establece en el 10% de la cifra de ventas del mes. El superávit de tesorería, en su caso, se colocaría en una cuenta especial que devenga el 2% anual con abono de intereses por mes vencido.
Balance previsto a 31/12/2007:...