CUENCA

Régimen fiscal para la
minería en el Perú: La
perspectiva del
inversionista
Marzo 2014
Hugo Santa María, Ph.D

1

Perú es importante para la minería mundial

RÁNKING DE PRODUCCIÓN MINERA
A NIVEL MUNDIAL, 2012
Mineral

Ránking Mundo

Ránking Latam

Cobre

3

2

Oro

5

1

Plata

3

2

Zinc

3

1

Estaño

3

1

Plomo

4

2

PRINCIPALES MINERASQUE
OPERAN EN EL PERÚ

Fuente: USGS

2

La minería es importante para el Perú (1)

PERÚ: EXPORTACIONES 2013 1/

PERÚ: PBI POR SECTORES CON NUEVO
AÑO BASE 2007

(%)

(%)
Minería
12,0

Agropecuario
8%

Comercio
10,2
Petróleo y
derivados
10%

Agropecuario
6,0
Construcción
5,1

Manufactura
16,5

Hidrocarburos
2,4

Minería
55%

Pesca
07
0,7
Electricidad yagua
1,7

Otros
27%

Servicios
37,2
1/ Incluye exportaciones pesqueras, agrícolas, textiles, químicas, sidero
metalúrgicas, metal-mecánicas y otros.

Fuente: INEI

Fuente: Veritrade

3

La minería es importante para el Perú (2)

PERÚ: IMPUESTO A LA RENTA DE TERCERA
CATEGORÍA, 2013 1/

PERÚ: TRIBUTOS INTERNOS, 2013 1/
(%)

(%)

Otros
14%

Otros
17%

Minería
9%Servicios
43%

Servicios
37%
Manufactura
14%

Manufactura
18%
Minería
15%
Comercio
16%

Comercio
17%

1/ Incluye hidrocarburos, pesca, construcción y agropecuario.

1/ Incluye hidrocarburos, pesca, construcción y agropecuario.

Fuente: Sunat

Fuente: Sunat

4

Marco fiscal para la
minería en el Perú hasta
ell 2011

5

Componentes del marco fiscal (1)
Baseimponible
Impuesto general a
las ventas

Tasa

Valor
l agregado
d

18%

Participación de
trabajadores

Utilidad antes de
impuestos
y
participaciones

8% para
el sector
minero

Impuesto a la renta

Utilidad antes de
impuestos
p

30%

Impuesto
p
a los
dividendos

Dividendos
distribuidos

,
4,1%

¿Quién los recibe/
administra?
Gobierno Central. 2pp.
sondistribuidos a los
gobiernos locales.
j
Tope
p de
Los trabajadores.
18 sueldos. Exceso se
destina
a
fondos
manejados por el gobierno
central o a gobiernos
locales y regionales.
regionales
Gobierno Central. El 50%
es
distribuido
como
canon a los
l
gobiernos
bi
locales y regionales.

Gobierno Central.
Fuente: Leyes diversas

6

Componentes del marco fiscal (2)
Baseimponible

R
Regalías
lí mineras
i

Programa Minero de
Solidaridad con el
Pueblo

Ventas

Utilidad neta

¿Quién los recibe/
administra?

Tasa
Rango según
ventas

Tasas
marginales

Menos de US$60
millones

1%

De
US$60
millones a US$120
millones

2%

Por encima de
US$120 millones

3%

3,75% para los que no
pagaban regalías y 1,25%
para los que pagabanGobiernos locales
regionales.

Los
aportes
p
se
destinaban a Fondos
locales y regionales de
administración
privada.

Fuente: Leyes diversas

7

y

Contratos de estabilidad

Contratos de Garantías y Promoción de la inversión (contratos de estabilidad)
• Garantizan la estabilidad tributaria desde el momento de su firma.
• Tienen vigencia máxima por 15 años.
• Su firma implica unpago de 2 puntos porcentuales más de impuesto a la
renta.
• Los de
d 15 años
ñ
otorgan ell beneficio
b
fi i de
d depreciación
d
i ió anuall acelerada
l
d para
maquinarias, equipos industriales, demás activos fijos y edificaciones.

8

Marco fiscal: los que ganaban menos pagaban más o igual

EMPRESA SIN CONTRATO DE ESTABILIDAD:
CARGA SEGÚN RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA MINERAMODELO
O
O 1// 2//
(% de utilidad antes de impuestos, aportes y contribuciones)

EMPRESA CON CONTRATO DE ESTABILIDAD:
CARGA SEGÚN RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA MINERA
MODELO
O
O 1// 2//
(% de utilidad antes de impuestos, aportes y contribuciones)
45

60
55

40

50
45

35

40
35

30

30
10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

10%

90%

20%

30%

40%...