Derivados financieros
Páginas: 3 (509 palabras)
Publicado: 10 de agosto de 2015
Paulina Canto Franco
Derivados Financieros
24 de febrero 2015
Estrategias de cobertura con contratos de futuros
Los coberturitas tienen como objetivo usar los mercados de futuros para reducir unriesgo específico al que se encuentran. La cobertura perfecta es aquella que elimina completamente el riesgo. En las coberturas existen dos tipos:
Cobertura corta: es aquella que implica unaposición corta (venta) en contratos de futuros. Por ejemplo, tener gallinas y querer venderlas en dos meses que ya estén listas.
Cobertura larga: implica tomar una posición larga en un contrato de futuros(compra). Este tipo de cobertura es la indicada para poder pactar un precio específico en un tiempo futuro. De la misma forma, se pueden utilizar para manejar una posición corta existente.
Unaempresa que no realiza cobertura espera que sus márgenes de utilidades sean más o menos constantes. Sin embargo, una empresa que si realiza cobertura espera que sus márgenes fluctúen. Es importanteobservar el panorama completo al realizar una cobertura pues permite protegeré contra los cambios de precios.
Riesgo base
El riesgo base puede entenderse como aquellas razones que hacen que una coberturano sea tan sencilla, entre las cuales se encuentran:
El activo cuyo precio se deberá cubrir pude no ser igual al del activo subyacente
El coberturista puede no estar seguro de la fecha en la quenecesitará el activo
La cobertura puede requerir que el contrato se cierre antes de tiempo
Base= precio spot del activo a cubrir – precio de futuros del contrato utilizado
Fortalecimiento de la base:es cuando el precio spot aumenta más que el precio de futuros.
Debilitamiento de la base: es cuando el precio de futuros aumenta más que el precio spot.
El riesgo base aumenta a medida que seincrementa la diferencia de tiempo entre el vencimiento de la cobertura y el mes de entrega. La regla de otro, es elegir un mes de entrega lo más cercano posible, pero que sea posterior a la fecha de...
Derivados Financieros
24 de febrero 2015
Estrategias de cobertura con contratos de futuros
Los coberturitas tienen como objetivo usar los mercados de futuros para reducir unriesgo específico al que se encuentran. La cobertura perfecta es aquella que elimina completamente el riesgo. En las coberturas existen dos tipos:
Cobertura corta: es aquella que implica unaposición corta (venta) en contratos de futuros. Por ejemplo, tener gallinas y querer venderlas en dos meses que ya estén listas.
Cobertura larga: implica tomar una posición larga en un contrato de futuros(compra). Este tipo de cobertura es la indicada para poder pactar un precio específico en un tiempo futuro. De la misma forma, se pueden utilizar para manejar una posición corta existente.
Unaempresa que no realiza cobertura espera que sus márgenes de utilidades sean más o menos constantes. Sin embargo, una empresa que si realiza cobertura espera que sus márgenes fluctúen. Es importanteobservar el panorama completo al realizar una cobertura pues permite protegeré contra los cambios de precios.
Riesgo base
El riesgo base puede entenderse como aquellas razones que hacen que una coberturano sea tan sencilla, entre las cuales se encuentran:
El activo cuyo precio se deberá cubrir pude no ser igual al del activo subyacente
El coberturista puede no estar seguro de la fecha en la quenecesitará el activo
La cobertura puede requerir que el contrato se cierre antes de tiempo
Base= precio spot del activo a cubrir – precio de futuros del contrato utilizado
Fortalecimiento de la base:es cuando el precio spot aumenta más que el precio de futuros.
Debilitamiento de la base: es cuando el precio de futuros aumenta más que el precio spot.
El riesgo base aumenta a medida que seincrementa la diferencia de tiempo entre el vencimiento de la cobertura y el mes de entrega. La regla de otro, es elegir un mes de entrega lo más cercano posible, pero que sea posterior a la fecha de...
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