DESARROLLO HISTORICO DE LA FINANCIACION DE VIVIENDA EN COLOMBIA

DESARROLLO HISTORICO DE LA FINANCIACION DE VIVIENDA EN COLOMBIA.

La construcción de vivienda y, por consiguiente el financiamiento para su adquisición, constituyen uno de los aspectos de política económica más importantes en cualquier país por el impacto que tiene sobre el crecimiento del PIB y la generación de ingresos. En el caso colombiano, varios planes de desarrollo económico se hanapoyado sobre la construcción de vivienda y el financiamiento para su adquisición. Por ejemplo en 1972, el plan de desarrollo económico
“Las cuatro estrategias de desarrollo económico” del presidente Andrés Pastrana Borrero, señalaba como una de ellas a la construcción de viviendas y su adquisición a través de un sistema de financiamiento especial, el sistema de valor constante, conocido como UPAC. Eneste momento el plan de desarrollo del presidente Juan Manuel Santos, “las locomotoras para el crecimiento”, señala la locomotora de vivienda como una de las cinco que más a jalonado el crecimiento económico del país.
En Colombia ha existido una larga tradición sobre financiamiento para la adquisición de vivienda. Algunos hechos en el desarrollo histórico que marcaron la historia de nuestro paíscomienzan con el Rol del Banco Central Hipotecario en el financiamiento de vivienda y su financiamiento a través de la emisión de las cédulas de capitalización. Uno de los principales actores en el en el financiamiento de vivienda antes de la creación del sistema UPAC, fue el (BCH), creado en 1932.
También otras entidades de creación especial en la construcción y financiamiento de vivienda y deinfraestructura urbana. Entre estas, se pueden mencionar el Instituto de Crédito Territorial (ICT), el Instituto Nacional de Vivienda de Interés Social y Reforma Urbana (INURBE) y la Financiera de Desarrollo Territorial (FINDETER).
En este momento el INURBE, a través del Fondo Nacional de Vivienda(FONVIVIENDA), con recursos del presupuesto nacional, y las cajas de compensación familiar, con recursosprovenientes del subsidio familiar, hacen parte de un sistema que subsidia parcialmente la adquisición de vivienda de interés social.
La Creación del sistema UPAC y las corporaciones de ahorro y vivienda para el otorgamiento de crédito de vivienda. En 1972 se creó el sistema de valor constante para financiar la construcción y adquisición de vivienda, cuyos tres ejes principales fueron: la creaciónde la Unidad de Poder Adquisitivo constante (UPAC), el sistema de establecimientos de crédito especializado para financiar crédito hipotecario o de vivienda en UPACs, conocidos como corporaciones de ahorro y vivienda (CAV) que permitieron a miles de hogares colombianos la adquisición de una vivienda financiada principalmente en UPACs y el fondo de ahorro y vivienda (FAVI), como un fondo deredescuento en el Banco de la República, para darle liquidez a las CAVs.
La UPAC, era una unidad de cuenta legal, cuyo valor se ajustaba con la corrección monetaria, que en principio reflejaba cercanamente la inflación del país, de acuerdo con la fórmula de ajuste. Más tarde, las modificaciones que se hicieron a la corrección monetaria, para evitar que la UPAC creciera exageradamente y por ende lossaldos de los créditos en pesos, desdibujaron el sistema y condujeron a la crisis del UPAC, en el momento en que la corrección monetaria se ató a la tasa DTF, buscando darle competitividad a las CAVs, una vez se liberó la captación a través de cuentas de ahorro con liquidez diaria.
La DTF efectiva semanal tuvo un comportamiento inesperado entre el año 1994 y el 2000. En este período se destaca unvalor máximo de 38,66% y un valor mínimo de 22,83%. Lo anterior, afecto significativamente la corrección monetaria, el valor de la UPAC y los saldos de los créditos en UPACs, en un período en el cual los precios de la vivienda, se congelaron y, aún, disminuyeron, como consecuencia de la recesión por la cual atravesó la economía colombiana. Esto alteró la estabilidad financiera de muchos hogares que...