economia

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE PANAMÁ
DIRECCIÓN DE ESTUDIOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD EN EL
CENTRO BANCARIO PANAMEÑO

MAYO, 2013

ANALISIS DE RENTABILIDAD EN EL CENTRO BANCARIO PANAMEÑO

Introducción
El mercado bancario panameño se ha ido desarrollando como un sistema competitivo,
teniendo siempre como objetivo el cumplimiento de las metas de los accionistas,cuentahabientes, empleados y al mismo tiempo con la normativa. El CBI ha manejado
la rentabilidad en las operaciones bancarias de acuerdo a los ciclos económicos
transcurridos.
Las tasas de interés manejadas a lo largo de las décadas de los 70 y 80 contribuían a
obtener márgenes de rendimientos más elevados que los obtenidos en los últimos 20
años. En este último ciclo, se profundiza la competencia en elmercado local, al darse
retiros de importantes bancos extranjeros, la entrada de bancos locales (década de
los 90), y ampliación de operaciones en bancos ya existentes.
Adicionalmente se ha observado un cambio en la proporción de operaciones locales
versus extranjeras.
Centro Bancario Internacional
Distribución de Activos Locales y Externos
(En %)
Activos Promedio

Activos PromedioActivos Promedio

Activos Promedio

Activos
1971-1980
Locales
Extranjeros

%

1981-1990

%

1991-2000

%

2001-2012

%

2,176

14.43%

5,517

16.44%

11,504

36.19%

27,750

47.96%

12,906

85.57%

28,036

83.56%

20,280

63.81%

30,110

52.04%

33,553

100%

31,784

100%

57,860

100%

Activo Total Prom.
15,082
100%
Fuente:Dirección de Estudios Financieros

Un centro bancario sólido, sustentará y ampliará la actividad productiva, mientras un
sistema bancario débil conlleva a una disminución en la actividad económica.
En el presente trabajo se analizarán las variables tales como: utilidades, tasas de
interés, volúmenes por institución que impactan los indicadores de rentabilidad, así
como los bancos que presentanmodelos más robustos en cuanto al manejo de sus
márgenes financieros.

Resultados del CBI
La rentabilidad debe tratarse como un medio para alcanzar los objetivos
empresariales. Aquel banco que incrementa su valor, a la vez incrementa el valor de
sus acciones, en la medida que la rentabilidad de su patrimonio supera su costo. Si no
se aumenta el valor de las acciones, de lo contrarioconllevará a un deterioro en las
expectativas de sus accionistas.

El comportamiento de los resultados del CBI en los últimos 20 años se ha visto
influenciados por las distintas depresiones financieras que se han registrado en la
región. La más severa se registró en el año 2002, cuando ocurre la crisis de Argentina
e impactó las operaciones de importantes bancos de nuestro sistema bancario, aligual
que la crisis de los finales de la década pasada (con la crisis Subprime se da una
reducción de las utilidades del año 2007 al 2009 del 34%). Sin embargo, a pesar de
estas crisis el CBI continuó incrementando sus operaciones.
Centro Bancario Internacional
Histórico de utilidades
Años: 1998-2012
1800
En Millones de Dólares

1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
1998 1999 20002001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: Dirección de Estudios Financieros

Centro Bancario Internacional
Ranking de utilidad, crédito y depósito: 2012
En millones de dólares
Bancos

Utilidad año
2012

Posición

Créditos

Posición

Depósitos

Posición

BAC International Bank

264.74

1

1,424.03

9

1,870.52

9

Banco General

186.682

6,507.17

2

7,932.76

2

Banco Nacional de Panamá

140.12

3

2,990.85

5

6,687.47

3

Bancolombia (Panamá, S,A)

123.76

4

1,056.82

10

3,652.44

4

BLADEX

104.26

5

5,715.55

3

2,317.49

6

HSBC Bank (Panamá)

92.84

6

7,467.40

1

8,377.24

1

Global Bank

59.72

7

3,109.84

4

2,495.37

5

The Bank...