Ejemplo De Cuaderno De Inversión

Selas Mexico:Mantenimiento de la Imagen Urbana |
Cuaderno Inversión y Valoración |

Estrictamente privado y confidencial 01 Junio 2011

Este documento ha sido preparado por Cashuer Corporate Finance en calidad de asesor de Selas Mantenimiento de la Imagen Urbana SL conforme a los términos que se establecen a continuación, y para el uso exclusivo de Selas Mantenimiento de la ImagenUrbana SL y las entidades o inversores a las que se dirija.

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Índice:


1. AnálisisFinanciero 4

2.1. Descripción de la inversión 5
2.2. Variables y Outputs 6
2.3. Proyecciones Estados Financieros 7


2. Análisis Rentabilidad 11

3.4. TIR Inversor 12
3.5. Valoración 13


3. Consideraciones Finales 15




1. Análisis financiero1. Análisis financiero

1.1. Descripción de la inversión

Objeto Inversión: Desarrollo y puesta en funcionamiento de una empresa de servicios de limpieza, restauración y conservación del mobiliario urbano y edificios, en México.

Estructura Societaria: A los inversores se les invita a participar, mediante participación directa o a través de un vehículo de inversión hasta el28% del capital de la sociedad en México:



Estructura Aportación: Se ha previsto la siguiente estructura de aportación de fondos:

* Grupo Promotor: está integrado por la Sociedad A y la Sociedad B, en la que participan, asociados de 2 en 2, los cuatro socios promotores.

* NewCo Selas México (sociedad sin actividad de reciente constitución) dará entrada a los Nuevos Inversoresmediante una ampliación de Capital por importe de € 1,84 Mio.

* El Capital Social de NCSLM será de €1 Mio (€0,72 Mio aportados por El Grupo Promotor mediante aportación no dineraria y €0,28 por el Inversor). Los inversores adicionalmente aportarán a NCSLM una prima de emisión por importe de €1,56 Mio que resultará en unos Fondos Propios totales de €2,56 Mio

* Posteriormente, el GrupoPromotor cederá, mediante participación liberada, el 16% a un cuarto socio, de carácter estratégico

* El Grupo Promotor asegura así la totalidad de los fondos necesarios para el proyecto
1.2. Variables y Outputs

Para la estimación de resultados y su análisis financiero se han considerado diversas variables (Principales y Macroeconómicas) que sobre la base de unos parámetros fijos dancomo resultado los siguientes niveles de Output:

Aclaraciones

* Nota General: Todas las variables se han adoptado de forma conservadora para el medio/largo plazo previsto en la inversión. Premisas menos conservadoras o escenarios más optimistas mejorarían considerablemente la rentabilidad de la inversión

* Días Hábiles: Se han estimado en 200 días hábiles equivalentes, para una...