Ejercicio Mercados De Divisas

EXAMEN DE CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

2010

6/27/2010

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

1. Combinación de negocios

La empresa Freedom S.A. lleva varios meses en negociaciones para adquirir Slavery S.A. Finalmente, el 1 de Julio de 2009 se llegó a un acuerdo por el que Freedom compraría la totalidad de Slavery. Para ello, Freedom emitiría acciones por un valorrazonable de 20.000 miles de euros. Los costes de dicha emisión son de 150.000 euros, la factura de los servicios de expertos de valoración es de 190.000 euros, y 10.000 euros a una firma de auditoría. El balance de Slavery (los valores contables coinciden con los valores razonables) en la fecha del acuerdo es el que figura más abajo.

Se pide:

1. Determinar el coste de la combinación, el valorrazonable de los activos y pasivos adquiridos y el fondo de comercio.

a) Coste de la combinación:

Acciones | 20´000.000 € |
Servicios de valoración | 190.000 € |
Auditoría | 10.000 € |
COSTO DE LA COMBINACIÓN | 20´200.000 € |

Nota: En las combinaciones de negocios por el método de la combinación los gastos por emisión de títulos no forman parte de los costos de combinación.b) Valor razonable:

Total Activos 28´000.000 €
-Deudas a largo plazo (8´000.000) €
-Cuentas por pagar a corto plazo (4´000.000) €
VALOR RAZONABLE 16´000.000 €

c) Fondo de comercio

Costo de la combinación 20´200.000 €
Valor razonable 16´000.000 €
FONDO DE COMERCIO 4´200.000 €

2. Suponga que el informe de valoración de losexpertos identifica:

a) Unos activos intangibles en Slavery por valor de 1.000 miles euros. Explicar con cálculos para cada partida, cómo afecta al cálculo del Fondo de Comercio.

Fondo de Comercio = Costo de la combinación – Valor razonable
Fondo de Comercio= Costo de la combinación – (Activos –Pasivos)
Fondo de Comercio= 20´200.000 € – (29´000.000 € – 12´000.000 €)
Fondo de Comercio=3´200.000 €

Al incrementarse el valor de los activos intangibles en 1´000.000€ el Fondo de Comercio disminuye a 3´200.000€.


b) Unas obligaciones de Slavery no recogidas en su contabilidad de 800 miles de euros. Explicar con cálculos para cada partida, cómo afecta al cálculo del Fondo de Comercio.

Fondo de Comercio = Costo de la combinación – Valor razonable
Fondo de Comercio= Costode la combinación – (Activos –Pasivos)
Fondo de Comercio= 20´200.000 € – (28´000.000 € – 12´800.000 €)
Fondo de Comercio= 5´000.000 €

Al incrementarse las obligaciones en 800.000€ el Fondo de Comercio se incrementa a 5´000.000.


c) Unas plusvalías en su inmovilizado material de 500 miles de euros. Explicar con cálculos para cada partida, cómo afecta al cálculo del Fondo de Comercio.Fondo de Comercio = Costo de la combinación – Valor razonable
Fondo de Comercio= Costo de la combinación – (Activos –Pasivos)
Fondo de Comercio= 20´200.000 € – (28´500.000 € – 12´000.000 €)
Fondo de Comercio= 3´700.000 €

Al tener plusvalías en el Inmovilizado de Material por 500.000€ el Fondo de Comercio disminuye a 3´700.000.

d) Un deterioro de sus cuentas a cobrar de 1.300 miles deeuros. Explicar con cálculos para cada partida, cómo afecta cada elemento al cálculo del Fondo de Comercio.

Fondo de Comercio = Costo de la combinación – Valor razonable
Fondo de Comercio= Costo de la combinación – (Activos –Pasivos)
Fondo de Comercio= 20´200.000 € – (26´700.000€ – 12´000.000€)
Fondo de Comercio= 5´500.000 €

Con un deterioro de comercio de 1´300.000 el Fondo de comerciose incrementa en 5´500.000.

El Estado de Resultados con esta afectación es el siguiente:
Balance de Slavery, 1 Julio 2009 |
(en miles de euros) |



Con esta afectación a las cuentas de resultados el Fondo de Comercio se incrementa 600.000 euros, correspondiente a 4´800.000 euros.

2. Definición de perímetro de consolidación y otras cuestiones.

a) Dos sociedades, "M" y...