Ejercicios de tesorería finazas

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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Ejercicios de administración de tesorería (1).

1. Para el año que acaba de terminar, usted ha reunido la siguiente información de la empresa en la que trabaja:
a) Pagó dividendos por 200 mil dólares. Uso
b) Las cuentas por pagar aumentaron en 500 mil dólares.Fuente, origen
c) Las compras de activos fijos fueron de 900 mil dólares. Uso, aplicacion
d) Los inventarios aumentaron en 625 mil dólares. uso
e) Las deudas a corto plazo disminuyeron en 1,2 millones de dólares. uso
Clasifique cada uno de estos eventos como un origen o una aplicación de fondos, y describa su efecto sobre el saldo de efectivo de la empresa.
A) Aplicación porquesale dinero de caja para el pago de dividendos
B) Origen por el desembolso de dinero
C) Aplicación salida de dinero
D) Aplicación
E) Aplicación pago de deudas salida de dinero

2. La compañía petrolera Petroecuador comunicó a sus 7.000 proveedores, que a partir del primero de mayo aumentaría el período promedio de pago de sus facturas de 30 a 45 días. La razón de tal acción fueque pretendía “controlar los costos y optimizar los flujos de efectivo”.
a) ¿Qué efecto tendrá este cambio en la política de cuentas por pagar sobre el ciclo operativo de Petroecuador? ¿Y sobre su ciclo de caja?

Cuando el periodo promedio de pago es 35 días:
PPP=360/35= 12

Cuando el periodo promedio de pago es 45 días:
PPP=360/45= 8

El efecto que produce en cajas es que alaumentar el período promedio de pago disminuye el ciclo de caja.

b) ¿Cuál será el efecto que se produjo en los proveedores de Petroecuador como resultado del anuncio?
El efecto que causa en los Proveedores es que con el aumento del periodo promedio de caja provoca que el tiempo de pago a los proveedores aumente resultando los proveedores perjudicados.

c) ¿Sería ético que las empresas degran tamaño prolongaran unilateralmente sus períodos de cuentas por pagar, en particular al tratar con proveedores más pequeños?

No es ético porque a ellos se les aumenta el periodo promedio de cobro por lo tanto el ciclo de caja aumentaría, es decir nosotros obtendríamos un beneficio y perjudicaríamos a nuestros proveedores, para hacer la negociación se debería hacer un ganar-ganar donde ambaspartes obtengamos beneficios.

d) ¿Por qué no prolongan todas las empresas sus períodos de cuentas por pagar para acortar sus ciclos de caja?

Porque afecta directamente a los proveedores de esta manera corremos el riesgo de quedarnos sin proveedores, o perder beneficios que nuestro proveedor nos otorga por el pago que teníamos antes del aumento del periodo promedio de pago.

e)Petroecuador extendió su período de cuentas por pagar para “controlar los costos y optimizar los flujos de efectivo”. ¿Cuál será el beneficio en efectivo que recibirá la empresa por dicho cambio? ¿Puede existir uno o más costos (directos o indirectos), asociados a esta nueva política?

El beneficio en efectivo que obtiene es que al aumentar el periodo promedio de pago vamos a tener más efectivo parapoder invertir en otras áreas de la empresa, existiría un costo si tendríamos que cambiar de proveedor pero mientras eso no suceda no afectaría a la empresa.

3. Una empresa comercial tiene un capital contable de $ 7, 5 millones. Las deudas a largo plazo son de $ 1,5 millones. El capital de trabajo neto, aparte del efectivo, es de $ 2,25 millones. Los activos fijos son de $ 2 millones.
a)¿Qué cantidad de efectivo tiene la compañía?

  | ACTIVOS | | PASIVOS Y PATRIMONIO |
RUBRO | 2008 | | RUBRO | 2008 |
Caja / Bancos | 4,75 | | Cuentas por pagar |   |
Cuentas por cobrar | 2,25 | |   |   |
  |   | |   |   |
Total activos circulantes | 7,00 | | Total pasivo circulante | 0,00 |
  |   | | Deuda a largo plazo | 1,50 |
Activo fijo neto | 2,00 | | Pasivo total |...
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