Elavoración De Proyectos

ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

SERIE GUÍAS TÉCNICAS No. 11

2

SERIE GUÍAS TÉCNICAS PARA LAS TESORERÍAS MUNICIPALES

D.R. Instituto Hacendario del Estado de México (IHAEM) Av. México No. 604, col. Américas Toluca de Lerdo, Estado de México C.P. 50130 Teléfonos: (722) 280­66­27, 280­66­18, 280­03­00 Hacienda de Solís No. 7 col. Echegaray Naucalpan de Juárez, Estadode México Teléfono: (55) 53­73­42­87 Página Web: www.ihaem.org Correo electrónico: webmaster@ihaem.org

Comité Editorial de la Administración Pública Estatal Autorización No. A: 203/1/023/03­4 Primera edición, 2003 La reproducción total o parcial de este documento podrá efectuarse mediante la autorización expresa de la fuente y dándose el crédito correspondiente.

3

4

DIRECTORIOINSTITUTO HACENDARIO DEL ESTADO DE MÉXICO

Lic. Enrique Peña Nieto Gobernador Constitucional del Estado de México Dr. Luis Videgaray Caso Secretario de Finanzas y Presidente del Consejo Directivo del IHAEM Lic. Fernando R. Portilla Sánchez Vocal Ejecutivo Lic. Jorge G. Pérez Cuevas Coordinador de Estudios Hacendarios Lic. Jenaro Romero Moreno Subdirector de Asistencia Técnica Lic. Marco A. GarayMartínez Subdirector de Estudios Fiscales Investigación Lic. Cruz Aurelio Cervantes Ayala Edición Lic. Jorge G. Pérez Cuevas Lic. Jenaro Romero Moreno

5

6

CONTENIDO

Pág.

PRESENTACIÓN OBJETIVOS DE LA GUÍA 1. PROYECTOS DE INVERSIÓN 2. ORÍGENES DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN 3. TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 4. CONSIDERACIONES SOBRE LA ELABORACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN. 5. ETAPAS DE LOSPROYECTOS 6. EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 7. ELEMENTOS QUE PUEDEN AFECTAR A LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN 8. FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 9. GLOSARIO DE TÉRMINOS BIBLIOGRAFÍA

9 11 13 17 19

25 35 49

63 67 71 87

7

8

PRESENTACIÓN En el Plan de Desarrollo del Estado de México 1999­2005 se encuentra el eje rector "Financiamiento para el Desarrollo", el cualestablece que el impulso al federalismo y al desarrollo municipal se dará a través de "una nueva relación con los municipios a partir de los instrumentos político­ institucionales que les asigna el orden jurídico para elevar su capacidad de gestión pública frente a los ciudadanos y organizaciones". En cumplimiento a lo anterior, el Instituto Hacendario del Estado de México presenta la Guía técnica parala elaboración de proyectos de inversión, herramienta que servirá a los tesoreros municipales y al impacto social, ya que con su aplicación, el ejercicio de las actividades de la hacienda pública se orientará al desarrollo económico municipal. La guía se estructura en ocho apartados, lo que permite el conocimiento del tema. Así, en el primer capítulo se definen los proyectos de inversión y susprincipales objetivos; en el segundo y tercero, se explican los orígenes y tipos, respectivamente; en el cuarto, las consideraciones sobre su elaboración; el quinto es sobre sus etapas; el sexto, su evaluación; el séptimo, sobre los elementos que pueden afectar a los proyectos de inversión; y el octavo, finalmente, es sobre su financiamiento, además de que se incluye un extenso glosario de términospara su consulta. Esta guía, así mismo, es un documento análisis que pretende aportar los conocimientos técnicos y económicos necesarios para identificar aquellos proyectos que, además de ser redituables, estén acordes a los requerimientos específicos del municipio en la elaboración y evaluación de proyectos de inversión. La publicación de la presente guía se orienta a la actuación y formación depersonal técnico, a fin de proporcionar la generación de proyectos sólidamente formulados, con criterios uniformes y de acuerdo con las técnicas más idóneas para el análisis de las metodologías, la formulación y la evaluación de proyectos de inversión, lo cual, sin duda repercutirá en importantes avances a fin de impulsar el desarrollo institucional de los municipios.

9

10

OBJETIVOS DE...