ENSAYO DE INSTRUMENTOS CAPITULO 7 PARTE 3

E. ESTRATEGIAS PARA EL MANEJO DEL EFECTIVO.
El efectivo que se desea mantener se representa con una cantidad de recursos cuyo costo de oportunidad será justificado. Un ejemplo sería una buena liquidez con una gran cantidad de efectivo en el banco, que no genera altas tasas de interés, en cambio, si se invierte en Cetes u otros títulos seria una fuente e intereses anuales con atractivos.
Losprincipales motivos que obligan a mantener el efectivo son:
TRANSACCIONES: no coinciden las entradas con salidas, se requiere mantener una cantidad de efectivo.
IMPREVISTOS: en ocasiones, se presentan situaciones imprevistas, lo cual se obliga a realizar desembolsos.
ESPECULACION: habrá circunstancias que ofrezcan a las empresas buenas oportunidades para invertir sus utilidades.
Uno de los problemasque enfrenta un ejecutivo financiero es el monto que invierte en cada uno de los activos de la empresa. El efectivo no está fuera de regla y ha desarrollado varios modelos para calcular cuánto efectivo se mantendrá.
Conservar un número de días de gastos desembolsables que se podría llevar a cabo.
Efectuar análisis de regresión en base a las variables es ventas y efectivo donde la variabledependiente es el efectivo y ventas es independiente
Determinar relación de efectivos respecto a las ventas.
Lo más común es construir un modelo matemático que incluya el binomio costo/beneficio.
Un aspecto clave es poder entender cuanto debe invertir cada activo, un problema que no terminara cuando se elige dónde invertir, sino que debe realizarse un seguimiento para que se garantice que la inversiónproduzca todos los beneficios que se esperaban.
Se analiza la antigüedad de los saldos de los proveedores.
El costo de los préstamos que han solicitados en situaciones bajo presión, provocados por una mala planeación y mal manejo de efectivo.
Calcular la relación del costo para mantener el efectivo con el total del efectivo utilizado.

1. LA ESCASEZ DEL FLUJO DE EFECTIVO Y SU EFECTO EN ELPRESUPUESTO DE EFECTIVO
En la actualidad, la demanda de capitales con el fin de crear empresas y generar nuevos empleos ha sido y será siendo creciente, lo cual trae la escasez de recursos. El efectivo se está convirtiendo en una mercancía cara, cuya tasa y disponibilidad fluctúan con una rapidez que el administrados financiero no conocía. Desde varios puntos de opinión de una economía con crecimientoestable, es necesario que las empresas resuelvan los faltantes de flujo de efectivo. Primeramente, a través del incremento del flujo de operación. Logrará en la medida que las operaciones alcancen su máxima eficacia. En segundo obtener un financiamiento a través de moneda nacional o moneda extranjera. El tercero es recurrir a aportaciones adicionales al capital.
2. EL PROGRAMA DE INCREMENTO DE FLUJODE EFECTIVO (PIFE) COMO ESTRATEGIA PARA ENFRENTAR LA ESCASEZ DE LIQUIDEZ
El programa de incremento de flujo de efectivo puede definirse como una técnica que permite detectar áreas de oportunidad para poder mejorar un flujo de efectivo. Implica cambiar la actitud de todos los miembros de una organización, desde el director hasta los responsables del manejo del flujo de efectivo, puesto en unaúltima instancia todas las actividades que repercuten en él.
Este programa debe ser participativo, de ninguna manera debe obligarse a las personas a involucrarse pero la colaboración solo se logrará a través de la motivación o al comprometerse con acciones concretas.
La metodología que se propone para implantar el programa es el siguiente:
Crear conciencia de la cultura de calidad.
Hacer consiente atodo el personal de la escasez de flujo.
Formar grupos con actividades similares a través de los círculos de calidad.
Determinar compromisos de cada área, señalando el monto, el responsable y fecha de evaluación
Evaluar los resultados.
El programa fundamental se centra en 6 actividades que deben llevarse a cabo en cada una de las áreas o departamentos que integran a la empresa:
a) Reducir los...