Equity Funding
Páginas: 5 (1044 palabras)
Publicado: 28 de agosto de 2014
Equity Funding Corporation
En 1973 se descubrió en California el mayor fraude conocido que involucraba a una Única empresa. El colapso de la Equity Funding Corporation of América se debió a un fraude de aproximadamente dos billones de dólares. El caso es sumamente complejo y las investigaciones duraron varios años.
La Equity Funding era una institución financiera dedicada primordialmentea los seguros de vida. En 1964, la gerencia general comenzó a perpetrar un fraude que tardaría casi 10 años en ser descubierto. El fraude consistía en inflar los ingresos de modo que la gerencia se pudiera beneficiar negociando sus fianzas a un alto precio.
El fraude fue pasando por tres etapas principales: la “fase de inflar los ingresos”, la “fase extranjera” y la “fase de seguros”.
Laprimera fase consistió en inflar los ingresos por medio de comisiones falsas, supuestamente obtenidas a través de los préstamos que se hacían a los clientes.
La segunda fase del fraude, llamada la “fase extranjera”. La empresa adquirió otras empresas subsidiarias en el extranjero y las utilizó para hacer complejas transferencias de bienes. Se enviaron fondos a las empresas subsidiarias parareducir la cuenta de préstamos de fondos y simular así que los clientes realizaban los pagos de sus préstamos. Sin embargo, este planteamiento tampoco funcionó como se esperaba.
Entonces la gerencia decidió entrar en la tercera fase, la llamada “fase de seguros”, que consistía en revender las pólizas de seguros a otras compañías aseguradoras. Esta es una práctica normal en el ámbito de los seguros,cuando una empresa necesita fondos urgentemente y la otra dispone de ellos. La Equity Funding creó pólizas falsas para venderlas a otra compañía y resolver así su problema de falta de liquidez a corto plazo.
Equity Financiación: La Compañía
Gordon McCormick era un vendedor de seguros y fondos de inversión. Se le ocurrió la brillante idea de combinar estos productos en unpaquete para los inversores. Aquí es cómo el acuerdo funcionó:
En primer lugar, el cliente sería invertir en un fondo mutuo.
Segundo, el cliente selecciona un programa de seguro de vida.
Tercero, el cliente sería pedir prestado contra las acciones de fondos mutuos que pagar cada prima anual de seguro.
Por último, al cabo de diez años, el cliente pagaría el capital e intereses del préstamo deprimera calidad con cualquier valor en efectivo de seguros o por la cancelación del valor apreciado de las participaciones en fondos de inversión. Cualquier valoración de la inversión en exceso de la cantidad pagada sería el beneficio del inversor.
Stanley Goldblum, un joven y ambicioso vendedor de seguros, se asoció con el Sr. McCormick y su firme incipiente creció dramáticamente. Pero, lastensiones del día a día crecía y finalmente Goldblum ganado el control de la empresa.
Esta empresa advenedizo tenía una enorme fuerza de ventas. El empuje del terreno de juego del vendedor a un cliente que era dejar el plantón valor en efectivo de una póliza de seguro no era inteligente; de hecho, el cliente estaba perdiendo dinero. Se alentó al cliente a dejar que su dinero trabaje en dos ocasionespor su participación en el acuerdo anterior.
La estafa
Financiación Equity fue creciendo de forma espectacular. Goldblum comenzó a hacerse cargo de muchas otras empresas, y estas adquisiciones requieren dinero. Por lo tanto, se convirtió en fundamental para Goldblum para mantener el precio de las acciones de Equity Funding para poder utilizar las acciones para compensar a los propietariosde las empresas que estaba comprando a cabo. Para mantener el valor de las acciones arriba, generando crecimiento de las ganancias cada año era importante.
El fraude comenzó en 1965, cuando el Sr. Goldblum ordenó al director financiero de Equity Funding para hacer entradas ficticias en ciertas cuentas por cobrar e ingresos. Al inflar estas cuentas, las ganancias por acción aumentaron y el...
En 1973 se descubrió en California el mayor fraude conocido que involucraba a una Única empresa. El colapso de la Equity Funding Corporation of América se debió a un fraude de aproximadamente dos billones de dólares. El caso es sumamente complejo y las investigaciones duraron varios años.
La Equity Funding era una institución financiera dedicada primordialmentea los seguros de vida. En 1964, la gerencia general comenzó a perpetrar un fraude que tardaría casi 10 años en ser descubierto. El fraude consistía en inflar los ingresos de modo que la gerencia se pudiera beneficiar negociando sus fianzas a un alto precio.
El fraude fue pasando por tres etapas principales: la “fase de inflar los ingresos”, la “fase extranjera” y la “fase de seguros”.
Laprimera fase consistió en inflar los ingresos por medio de comisiones falsas, supuestamente obtenidas a través de los préstamos que se hacían a los clientes.
La segunda fase del fraude, llamada la “fase extranjera”. La empresa adquirió otras empresas subsidiarias en el extranjero y las utilizó para hacer complejas transferencias de bienes. Se enviaron fondos a las empresas subsidiarias parareducir la cuenta de préstamos de fondos y simular así que los clientes realizaban los pagos de sus préstamos. Sin embargo, este planteamiento tampoco funcionó como se esperaba.
Entonces la gerencia decidió entrar en la tercera fase, la llamada “fase de seguros”, que consistía en revender las pólizas de seguros a otras compañías aseguradoras. Esta es una práctica normal en el ámbito de los seguros,cuando una empresa necesita fondos urgentemente y la otra dispone de ellos. La Equity Funding creó pólizas falsas para venderlas a otra compañía y resolver así su problema de falta de liquidez a corto plazo.
Equity Financiación: La Compañía
Gordon McCormick era un vendedor de seguros y fondos de inversión. Se le ocurrió la brillante idea de combinar estos productos en unpaquete para los inversores. Aquí es cómo el acuerdo funcionó:
En primer lugar, el cliente sería invertir en un fondo mutuo.
Segundo, el cliente selecciona un programa de seguro de vida.
Tercero, el cliente sería pedir prestado contra las acciones de fondos mutuos que pagar cada prima anual de seguro.
Por último, al cabo de diez años, el cliente pagaría el capital e intereses del préstamo deprimera calidad con cualquier valor en efectivo de seguros o por la cancelación del valor apreciado de las participaciones en fondos de inversión. Cualquier valoración de la inversión en exceso de la cantidad pagada sería el beneficio del inversor.
Stanley Goldblum, un joven y ambicioso vendedor de seguros, se asoció con el Sr. McCormick y su firme incipiente creció dramáticamente. Pero, lastensiones del día a día crecía y finalmente Goldblum ganado el control de la empresa.
Esta empresa advenedizo tenía una enorme fuerza de ventas. El empuje del terreno de juego del vendedor a un cliente que era dejar el plantón valor en efectivo de una póliza de seguro no era inteligente; de hecho, el cliente estaba perdiendo dinero. Se alentó al cliente a dejar que su dinero trabaje en dos ocasionespor su participación en el acuerdo anterior.
La estafa
Financiación Equity fue creciendo de forma espectacular. Goldblum comenzó a hacerse cargo de muchas otras empresas, y estas adquisiciones requieren dinero. Por lo tanto, se convirtió en fundamental para Goldblum para mantener el precio de las acciones de Equity Funding para poder utilizar las acciones para compensar a los propietariosde las empresas que estaba comprando a cabo. Para mantener el valor de las acciones arriba, generando crecimiento de las ganancias cada año era importante.
El fraude comenzó en 1965, cuando el Sr. Goldblum ordenó al director financiero de Equity Funding para hacer entradas ficticias en ciertas cuentas por cobrar e ingresos. Al inflar estas cuentas, las ganancias por acción aumentaron y el...
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