España

Funciones financieras

Tema

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n OO-Calc hay una serie de funciones que permiten resolver la mayoría de los problemas financieros de las empresas. Manejar algunas de estas funciones requiere ciertos conocimientos específicos de matemática financiera.

Nos vamos a encontrar con que algunas de las funciones de este conjunto son polisémicas, es decir, que con el mismo nombre de funciónse invocan distintos cálculos En estas funciones el número de dependiendo de cuales son los datos proporcionados. Este mecanismo conocido como parámetros en negrita sobrecarga, y que asigna el mismo nombre a distintas funciones, distingue a través de (en el asistente, por los parámetros a cual de ellas se invoca. Es decir, el que unos parámetros sean ejemplo) indica opcionales no siempre será unmecanismo para ahorrarse el tener que explicitar un valor cuantos parámetros se necesitan como por defecto, sino que su uso o no puede determinar el tipo de cálculo a solicitar. mínimo, pero Lo entenderemos mejor en cuanto veamos estas funciones con sobrecarga y describamos más en concreto sus parámetros, que por otro lado tienen la ventaja de representar los mismos conceptos en varias de estasfunciones donde se repiten los mismos parámetros. Otra característica que nos encontraremos en estas funciones es el sentido del signo en los parámetros que tiene un valor monetario. El signo significa el sentido que toma el flujo del dinero, de forma que si consideramos positivo los valores prestados por una entidad financiera, los devueltos a los por la entidad financiada serán negativos, esdecir, el flujo contrario invierte el signo. Por último, estas funciones trabajan con los periodos como unidades de tiempo genéricas de forma que sus cálculos resulten independientes del tipo de periodo escogido. Pueden calcular tanto en días como en semanas, meses o años. El significado que tendrá un periodo se lo damos nosotros poniendo el resto de parámetros en función de éste. Es decir, un tipo deinterés (OO-Calc usa el término tasa) anual usará de periodos anuales, para trabajar con periodos mensuales deberemos utilizar tasas mensuales, por ejemplo. Pagos periódicos El primer grupo de funciones a ver trabajan precisamente con periodos y hacen referencia a los pagos periódicos: prestamos, planes de pensiones, etc. En todas ellos nos vamos a encontrar con estos conceptos como posiblesvalores: • Tasa: es la tasa de interés por período. Como ya se ha comentado, hay que ponerla en función del tipo de periodo que con el que se vaya a trabajar (tasa anual, mensual, diaria, etc.). NPer: es el número total de periodos que dura una secuencia de pagos. Hace referencia al tipo de periodo con el que se trabaja (pagos anuales, mensuales, diarios, etc.). VA: define el valor actual (efectivo) deuna secuencia de pagos. Por ejemplo, la cantidad que el prestamista presta al prestatario, también conocida como principal.
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necesariamente que esos sean los obligatorios.

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VF: define el valor futuro (tras aplicar la tasa), una vez finalizados los períodos de pago. Se puede interpretar como el saldo después del último pago. Su valor debería ser 0(teniendo en cuanta el flujo del dinero y su signo), si por ejemplo, la deuda con el prestatario se cancela después del último pago. Tipo: se refiere a cómo es vencimiento de los pagos periódicos (y no al tipo de interés), y toma solamente los valores 0 o 1, dependiendo de la fecha de vencimiento. El valor por defecto es 0, indica que los pagos se realizan al final del periodo (postpago) que eslo habitual en los préstamos. El valor 1 indica que los pagos se realizan al principio del periodo (prepago), que es lo habitual en los planes de ahorro o de pensiones.

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Función PAGO La función PAGO() devuelve la cantidad (cuota o pago) periódica fija que debemos pagar, por ejemplo, para amortizar un préstamo. Se supone que la tasa de interés durante todo el tiempo que dura el préstamo es...