estados financieros
Páginas: 5 (1131 palabras)
Publicado: 20 de noviembre de 2013
2. TECNICAS DE ANALISIS
Las técnicas mas utilizadas en el análisis de los estados financieros son las siguientes:
a) Comparación: Consiste en determinar las analogías y diferencias existentes entre las
distintas magnitudes que contiene un balance y demás estados contables, con el objeto
de ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar lasmutaciones y variaciones habidas.
La comparación de partidas entre diferentes balances transforma en dinámicos los
elementos estáticos contenidos en ellos, los cuales expresan únicamente la situación en
un momento dado.
Una cuenta cualquiera puede medirse comparándola:
- Con el importe total del Activo, del Pasivo o de los Resultados
- Con el total del grupo o masa patrimonial a quecorresponda
- Con la misma cuenta de un balance anterior o posterior
- Con otros epígrafes con los que tenga cierta relación y que convenga analizar
- Con otras empresas o estándares de referencia. 5
b) Porcentajes (análisis estructural): Disponiéndoles verticalmente se puede apreciar
con facilidad la composición relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene una
significaciónextraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no debemos
prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar mejor las
oscilaciones de los porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los totales en otro.
La importancia de los porcentajes aumenta cuando se dispone de tantos por ciento tipo
para cada actividad, con los cuales se puedecomparar los datos de la empresa en
cuestión, estudiando la estructura de su patrimonio y resultados. Así se descubren
fácilmente los puntos adversos causantes de resultados desfavorables.
c) Números índices: Consiste en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de
éstas entre sí, tomando como base un ejercicio normal, o sea, que no presente grades
variaciones, y, si ello no esposible, se elige como número base inicial de comparación
el promedio ponderado de una serie de años. La cifra base inicial de comparación se
hace, por lo general, igual a 100 y, el resto de los números, en tantos por ciento del
primero, con lo que se facilita una rápida visión de conjunto de los aumentos y
disminuciones correspondientes. Tiene especial aplicación para dar a conocer lastendencias.
d) Representación gráfica: Consiste en mostrar los datos contables mediante
superficies u otras dimensiones conforme a ciertas normas diagrámicas y según se
refiera al análisis estructural o dimensional de la empresa. Se utiliza para hacer
resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.
e) Ratios: Consiste en relacionar diferentes elementos o magnitudes que puedan teneruna especial significación.
El ratio es una relación significativa del valor de dos elementos característicos de la
gestión o de la explotación de la empresa. Los ratios son, en muchos casos, números
relevantes, proporcionales, que informan sobre la economía y marcha de la empresa.
Lo que en definitiva se busca mediante el cálculo de ratios financieros, según Dalsace;
“esconocer de forma sencilla, a partir del balance, el comportamiento futuro de la
empresa, cuyo comportamiento se escalona en el tiempo, de ahí su carácter
fundamentalmente cinético, siendo pues, necesario hacer intervenir factores cinéticos,
o sea, ajenos al balance, y, sobre todo, de las cuentas de resultados”.
Los ratios deben utilizarse con prudencia y ordenadamente como una primeraaproximación del análisis. Han de ser sustanciales y significativos. A tal efecto, G.
Angenieux dice que deben ser:
- Sencillos, ya que si no, son dificilmente utilizables
- Racionales. Debe haber una relación de causa efecto entre los dos términos de la
relación, ya que evidentemente sería posible establecer infinidad de ratios gracias a
múltiples combinaciones de las partidas del...
Las técnicas mas utilizadas en el análisis de los estados financieros son las siguientes:
a) Comparación: Consiste en determinar las analogías y diferencias existentes entre las
distintas magnitudes que contiene un balance y demás estados contables, con el objeto
de ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar lasmutaciones y variaciones habidas.
La comparación de partidas entre diferentes balances transforma en dinámicos los
elementos estáticos contenidos en ellos, los cuales expresan únicamente la situación en
un momento dado.
Una cuenta cualquiera puede medirse comparándola:
- Con el importe total del Activo, del Pasivo o de los Resultados
- Con el total del grupo o masa patrimonial a quecorresponda
- Con la misma cuenta de un balance anterior o posterior
- Con otros epígrafes con los que tenga cierta relación y que convenga analizar
- Con otras empresas o estándares de referencia. 5
b) Porcentajes (análisis estructural): Disponiéndoles verticalmente se puede apreciar
con facilidad la composición relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene una
significaciónextraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no debemos
prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar mejor las
oscilaciones de los porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los totales en otro.
La importancia de los porcentajes aumenta cuando se dispone de tantos por ciento tipo
para cada actividad, con los cuales se puedecomparar los datos de la empresa en
cuestión, estudiando la estructura de su patrimonio y resultados. Así se descubren
fácilmente los puntos adversos causantes de resultados desfavorables.
c) Números índices: Consiste en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de
éstas entre sí, tomando como base un ejercicio normal, o sea, que no presente grades
variaciones, y, si ello no esposible, se elige como número base inicial de comparación
el promedio ponderado de una serie de años. La cifra base inicial de comparación se
hace, por lo general, igual a 100 y, el resto de los números, en tantos por ciento del
primero, con lo que se facilita una rápida visión de conjunto de los aumentos y
disminuciones correspondientes. Tiene especial aplicación para dar a conocer lastendencias.
d) Representación gráfica: Consiste en mostrar los datos contables mediante
superficies u otras dimensiones conforme a ciertas normas diagrámicas y según se
refiera al análisis estructural o dimensional de la empresa. Se utiliza para hacer
resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.
e) Ratios: Consiste en relacionar diferentes elementos o magnitudes que puedan teneruna especial significación.
El ratio es una relación significativa del valor de dos elementos característicos de la
gestión o de la explotación de la empresa. Los ratios son, en muchos casos, números
relevantes, proporcionales, que informan sobre la economía y marcha de la empresa.
Lo que en definitiva se busca mediante el cálculo de ratios financieros, según Dalsace;
“esconocer de forma sencilla, a partir del balance, el comportamiento futuro de la
empresa, cuyo comportamiento se escalona en el tiempo, de ahí su carácter
fundamentalmente cinético, siendo pues, necesario hacer intervenir factores cinéticos,
o sea, ajenos al balance, y, sobre todo, de las cuentas de resultados”.
Los ratios deben utilizarse con prudencia y ordenadamente como una primeraaproximación del análisis. Han de ser sustanciales y significativos. A tal efecto, G.
Angenieux dice que deben ser:
- Sencillos, ya que si no, son dificilmente utilizables
- Racionales. Debe haber una relación de causa efecto entre los dos términos de la
relación, ya que evidentemente sería posible establecer infinidad de ratios gracias a
múltiples combinaciones de las partidas del...
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