ESTUDIO FINANCIERO





ESTUDIO FINANCIERO













Introducción
La parte del análisis económico pretende determinar cuál es el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del proyecto, cuál será el costo total de la operación de la planta, así como otra serie de indicadores que servirán de base para la parte final y definitiva del proyecto, que es la evaluación económica.
Para la obtencióndel monto de las inversiones se determinaron los costos totales, los costos de inversión fija y diferida, y el costo del capital de trabajo. Se determinara el punto de equilibrio, como referencia del nivel de producción en el cual los ingresos son exactamente iguales a los costos totales incurridos. Se elaborará la tabla de pago de la deuda, el estado de resultado y el balance general del proyecto.Los cálculos se harán en dólares estadounidenses.
Los indicadores financieros utilizados en el estudio serán el Valor Presente Neto (VPN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR).
Para la evaluación financiera se consideraran dos alternativas: Proyecto con financiamiento y Proyecto sin financiamiento. Estas servirán como base para determinar si los resultados satisfacen las expectativas.








1Determinación de los costos

1.1.1 Costos de materia prima

1.1.2 Costos de mano de obra



2 CAPITAL DE TRABAJO


El capital de trabajo corresponde al 20% de la inversión total, este se estimó a tres meses considerando que estos negocios perciben sus ingresos a lo inmediato, para prever alguna dificultad en los primeros meses.
El requerimiento de capital de trabajo que se necesitará parainiciar operaciones en la producción de Chocolate es de:
2.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS, RENTA DE LOCAL Y SERVICIOS BÁSICOS


2.2 GASTOS DE VENTA
2 INVERSIONES
La inversión estimada corresponde a la compra de máquinas y demás herramientas necesarias para la producción de chocolate, así como también el equipo rodante, y mobiliario y equipos de oficina y capital de trabajo del proyecto.
2.1 INVERSIÓNFIJA
2.1.1 MAQUINARIAS Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN




2.1.2 MOBILIARIOS Y EQUIPOS DE OFICINA

2.1.3 EQUIPO RODANTE
Se cuenta con la compra de un Camión Termoquin de 2.5 tnd del año 2002 marca Kia modelo Bongo.
Costo del equipo rodante


2.1.4 TOTAL DE INVERSIONES FIJAS DEL PROYECTO




2.2 INVERSIONES DIFERIDAS
Se tienen calculados todos los activos intangibles de la empresa, la planeación e integracióndel proyecto que tiene un peso del 7% de la inversión fija total.
2.2.1 Gastos de constitucionalidad



2.2.2 Total de inversiones Diferidas























Calculo del Costo Variable Unitario

















3. DEPRECIACIÓN

Para el cálculo de la depreciación se utilizó el método de Línea Recta, según ley de justicia tributaria y comercial. En donde la fórmula que se describedeterminará la pérdida del valor de los activos fijos
Depreciación = Valor del Activo Fijo
Años de Vida útil
Valor de rescate = Valor del activo – (depreciación * años de evaluación del proyecto)












FLUJOS DE EFECTIVO
Estado de resultados sin financiamiento y con producción constante
Los costos e ingresos estándeterminados en el periodo cero, es decir antes de la inversión pues estos se ven afectados por el cambio de producción. Los precios aumentaran a razón del 5% anual y las unidades a producir y los costos aumentaran a razón 1.97% de acuerdo al aumento de la demanda que sigue la mista tasa de crecimiento.
Estado de resultado sin financiamiento




Financiamiento de la inversión fija
Para obtener elfinanciamiento de la inversión fija se recurrió a instituciones bancarias nacionales donde la tasa de interés activa que utilizaremos es la del Banco de la producción (BANPRO). Para el financiamiento del proyecto se considero una tasa de interés del 10% anual sobre saldos insolutos.
Monto a financiar














Estado de resultados con financiamiento









PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de...