Etapas del análisis financiero

ETAPAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

Etapa 1 Estipular la finalidad del análisis, los aspectos del problema y el enfoque que se utilizará

Etapa 2 Obtener y ajustar la informacióncontable, evaluando su confiabilidad

Etapa 3 Calcular los indicadores contables de desempeño que se requieren para el análisis

Etapa 4 Cuando es necesario, expresar el flujo de fondos dela empresa

Etapa 5 Realizar la evaluación competitiva del sector y de la empresa

Etapa 6 Especificar y formular la proyección de las actividades de la empresa que se requiere parael análisis

Etapa 7 Realizar la evaluación final, relacionando la finalidad con los aspectos relevantes observados y proyectados

Etapa 8 Comunicar las conclusiones y fundamentosdel análisis

La finalidad (el objetivo) proporciona el criterio para evaluar la intensidad de las correspondientes tareas. Será el primer paso para el estudio. Es importante tener encuenta que el análisis financiero nunca es neutral. Quien realiza el
análisis llega a una conclusión acerca de lo que es significativo en la situación de la empresa para la decisión que seconsidera. Es en virtud de ésta que se realiza el análisis, y el juicio formado (las “conclusiones”) pretende persuadir acerca del curso de acción adecuado. Este juicio es la conviccióndel analista acerca de qué debe decidirse.
Por esto, una parte importante del análisis es la comunicación de los resultados. Esta debe ser persuasiva, en el sentido de convencer aldestinatario de que ese juicio es correcto.
La secuencia de pasos para realizar el análisis sólo es indicativa; cada uno llega a la conclusión siguiendo su camino. Pero el grado de persuasióndepende de cómo se puedan responder las preguntas significativas; y la respuesta convincente depende de que se hayan cubierto todas estas instancias, aunque sea en un orden distinto