EVOLUCION DE LOS BANCOS

COMO HAN EVOLUCIONADO LOS MERCADOS INTERNACIONALES DE CREDITO, EN RELACION A LA BANCA MULTINACIONAL, EJEMPLIFIQUE EN EL CASO PERUANO

EVOLUCIÓN DEL MERCADO

Durante los 90’s, el crédito del sistema bancario peruano al sector privado mostró un importante crecimiento sostenido, pasando del 3,3% (del PBI) en 1990 al 27,9% en 1999. Sin embargo, a partir del año 2000,el sistema bancario tuvo queenfrentar dos cambios importantes que han tenido como consecuencia la disminución sostenida del financiamiento bancario al sector privado hasta representar el 17,8% del PBI en diciembre de 2005.

Un cambio importante se originó en respuesta a la crisis financiera internacional, la cual puso en evidencia ciertos problemas de gestión de riesgos al interior del sistema que llevó a la banca arestringir sus créditos. De otro lado, el crecimiento del mercado de capitales (Gráfico 2.3 y 2.4), impulsado por el Estado a través de la emisión de bonos en soles en el marco del programa “Creadores de Mercado”, representó una fuerte competencia directa al sistema bancario, especialmente a las empresas bancarias orientadas al segmento corporativo17 (ver Caso 5: “Desarrollo del Mercado Peruano deCapitales”). Mercado de capitales (Gráfico 2.3 y 2.4), impulsado por el Estado a través de la emisión de bonos en soles en el marco del programa “Creadores de Mercado”, representó una fuerte competencia directa al sistema bancario, especialmente a las empresas bancarias orientadas al segmento corporativo17 (ver Caso 5: “Desarrollo del Mercado Peruano de Capitales”). Mercado de capitales (Gráfico 2.3y 2.4), impulsado por el Estado a través de la emisión de bonos en soles en el marco del programa “Creadores de Mercado”, representó una fuerte competencia directa al sistema bancario, especialmente a las empresas bancarias orientadas al segmento corporativo17 (ver Caso 5: “Desarrollo del Mercado Peruano de Capitales”).

Si bien el financiamiento del mercado de capitales está dirigidoprincipalmente a empresas
Corporativas, algunos estudios, como los de Macroconsult (“Desarrollo de Mecanismos que faciliten el Acceso de Nuevos Emisores al Mercado de Valores”, 2004) y Procapitales (Estudios sobre la Emisión de Acciones y Bonos para Medianas y Pequeñas Empresas: Titulización de Bonos y Costos de Transacción, 2004), han examinado la posibilidad de crear mecanismos que permitan a otrasempresas acceder también a este mercado.





















El mercado peruano de créditos no es homogéneo, sino segmentado. La teoría de organización industrial sostiene que cada segmento de mercado tiene sus propias reglas de juego.
La heterogeneidad de las operaciones de crédito significa que es posible definir distintas particiones de mercado según las propiedades ycaracterísticas que se busque enfatizar. Algunas de las principales propiedades utilizadas al definir segmentos de mercado son: tamaño del cliente, estrato socioeconómico, monto y plazo de la operación, tipo de garantía o aval, utilización o destino del crédito, entre otras.
Dentro del mercado peruano se puede establecer seis segmentos:
- Corporativo: constituido por empresas domésticas con ventasanuales en exceso de US$ 10 millones, así como filiales de empresas multinacionales. Al tener acceso a los mercados de capitales interno y externo, tienen un alto poder de negociación frente a los bancos.
- Mediana Empresa: conformado por compañías con ventas anuales entre US$ 1 y US$ 10 millones. El poder de negociación de este segmento es variable y depende del acceso que tengan al mercado decapitales doméstico.
- Pequeña Empresa: prestatarios con ventas anuales menores de US$ 1 millón, usualmente no tienen acceso al mercado de capitales y su principal fuente de financiamiento es el sistema bancario.
- Crédito de Consumo: destinado a personas naturales de los estratos de ingresos alto y medio con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios de uso personal o gastos...