Factoring

INTRODUCCION

Con el presente trabajo queremos darles a conocer los estándares de crédito que definen si conceder o no un crédito a un cliente a través de un proceso de evaluación, teniendo en cuenta una serie de variables fundamentales para establecerlos y hacerlos cumplir.

Mediante el factoring, veremos que las empresas tienen la opción de contratar un conjunto de servicios de coberturade insolvencia, gestión y financiación aplicable a las ventas a crédito realizadas a sus clientes, tanto nacionales como extranjeros.
Dichos servicios se ofrecen a partir de la “cesión mercantil ” de las facturas a una entidad bancaria (el “factor”).

Identificaremos las ventajas y desventajas de las partes que intervienen en la operación de factoring, “factor” y “factorado” y desarrollaremosuna serie de ejercicios de aplicación en la venta y cesión de la administración de factoring según sus modalidades de aplicación.

ESTANDARES DE CREDITO

Los estándares de crédito de la empresa definen el criterio mínimo para conceder crédito a un cliente, como evaluaciones de crédito, referencias, periodos promedio de pago y ciertos índices financieros ofrecen una base cuantitativa paraestablecer y hacer cumplir los estándares.

Al realizar el análisis de los estándares se deben tener en cuenta una serie de variables fundamentales como la inversión de cuentas por cobrar, la estimación de cuentas incobrables y el volumen de ventas de la empresa.

Inversión de cuentas por cobrar

Mientras más alto sea el promedio de cuentas por cobrar de la empresa, es más costoso su manejo yviceversa, si la empresa hace más flexibles sus estándares de crédito, debe elevarse el nivel promedio de cuentas por cobrar, pero si se presentan restricciones en los estándares disminuirán.
Los cambios en el nivel de cuentas por cobrar relacionados con modificaciones en los estándares de crédito provienen de dos factores:

1. Las variaciones respecto a las ventas.
2. Las variacionesrespecto a los cobros.

Estas variaciones van de la mano, ya que se espera que aumenten las ventas en la medida que la empresa haga más flexibles sus estándares de crédito teniendo como resultado un promedio mayor del número de cuentas por cobrar, pero si las condiciones de crédito se hacen menos flexibles, se da crédito a pocas personas realizando un estudio a fondo de su capacidad de pago y por lotanto el promedio de cuentas por cobrar se disminuye por efecto de la disminución en el número de ventas.

Los cambios de ventas y cobros operan simultáneamente para producir costos altos de manejo de cuentas por cobrar cuando los estándares de crédito se hacen más flexibles y se reducen cuando los estándares de crédito se hacen más rigurosos.

Estimación de cuentas incobrables

La estimaciónde cuentas incobrables es otra variable que se afecta por los cambios en los estándares de crédito, la posibilidad o riesgo de adquirir una cuenta de difícil cobro aumenta a medida que los estándares de crédito se hacen más flexibles y viceversa, lo cual también se da por el estudio que se hace de los clientes y su capacidad de pago en el corto y largo plazo.

Volumen de ventas

En la medidaen que los estándares de crédito se hacen más flexibles se espera que aumenten las ventas y las restricciones las disminuyen, por lo tanto los efectos de estos cambios tienen relación directa con los costos, ingresos y utilidad esperada de la empresa.

SERVICIOS INCLUIDOS EN EL FACTORING

|Tipo de servicio |Finalidad|
| |Fijar un límite máximo de crédito (equivale a la suma de las |
|Clasificación crediticia de clientes |facturas pendientes de pago) |
|Cobertura del riesgo de insolvencia de los deudores hasta el 100%,|La entidad bancaria se...