FCL Fluja de Caja Libre

FLUJO DE CAJA
LIBRE

¿En qué consiste el Flujo de
Caja Libre (FCL)?

Consiste en la cantidad de dinero disponible
que queda a disposición de accionistas y
acreedores, una vez se hayan deducido elpago a proveedores y las compras del activo
fi jo (construcciones, maquinaria…).

La importancia del FCL en la toma de
Decisiones Empresariales

Estos informes
periodicos nos
permitirá proyectar
losflujos de caja para
el futuro basándonos
en los datos
históricos.
Estas proyecciones

La importancia del Flujo de Caja
en la toma de Decisiones
Anticiparnos a futuros
Empresariales
défi cit osuperávit.

Establecer una base sólida
para sustentar la solicitud
de créditos
Anticipar las ventas
(ingresos) de un período

La importancia del FCL en la
toma de Decisiones
Empresariales
¿Cuánta mercancíanecesitamos?
¿Podemos comprar al contado o
tenemos que aplazar el pago?
¿Debemos cobrar al contado o
podemos aplazar los cobros?

¿Podemos pagar las deudas
pendientes en la fecha de
vencimiento o debemossolicitar una
refi
nanciación?
¿Podemos
utilizar el excedente de
dinero en nuevas inversiones?

La importancia del FCL en la
toma de Decisiones
Empresariales

Los estados fi nancieros
constituyen laprincipal
herramienta para abordar
cualquier elemento vinculado al

La importancia del FCL en la
toma de Decisiones
Empresariales
Es posible identifi car
claramente las relaciones
de la organizacióncon:
Los Mercados Financieros
Los Proveedores
Los Clientes

FCL: Principales Componentes
+ Ingresos operativos
- Costos operativos
= Benefi cio antes de intereses,
impuestos y amortizaciones(EBIDTA)
Benefi cio antes de intereses, impuestos y
amortizaciones (EBIDTA)
- Gastos de Operacion
= Benefi cio antes de intereses e impuestos
(EBIT)

FCL: Principales Componentes
Benefi cio antes deintereses e impuestos
(EBIT)
- Impuestos sobre el EBIT
= Benefi cio antes de intereses, después
de impuestos (NOPAT)

Benefi cio antes de intereses, después
de impuestos (NOPAT)
+ Depreciacion
= Flujo de...