Financiamiento

El crédito comercial es una forma de financiamiento de corto plazo a casi todos los negocios. De hecho, es la mayor fuente de fondos de corto plazo para los negocios de manera colectiva. En una economía avanzada, no se exige que la mayoría de los compradores pague por sus bienes a la entrega, sino que permite un corto periodo de espera antes de vencerse el pago. Durante ese periodo, elvendedor de los bienes extiende crédito al comprador. Puesto que las instituciones financieras, las pequeñas empresas en especial dependen del crédito comercial.

De tres tipos de crédito comercial: el arreglo de cuenta abierta es el tipo más común. El vendedor envía bienes al comprador y le manda una factura que especifica los bienes enviados, el precio, la cantidad total que se debe y lostérminos de la venta. El crédito de cuenta abierta toma su nombre de hecho de que el comprador no firma un instrumento formal de deuda que señale la cantidad que debe el vendedor. Éste extiende el crédito con base en una investigación del crédito del comprador.

En algunas situaciones se emplean pagarés en un lugar de crédito de cuenta abierta. El comprador firma un pagaré que muestra su deudaal vendedor. El pagaré mismo requiere del pago de la obligación en alguna fecha futura especificada. Este arreglo se utiliza cuando el vendedor desea que el comprador reconozca la deuda formalmente. Por ejemplo, un vendedor puede solicitar un pagaré del comprador si la cuenta abierta del comprador está vencida. Una aceptación comercial es otro arreglo por medio del cual el comprador reconoceformalmente su adeudo. Bajo este arreglo, el vendedor emite un giro a cargo del comprador, ordenándole que lo pague en alguna fecha futura. El vendedor no liberará los bienes hasta que el comprador acepte este giro a plazo.
.Préstamos de corto plazo
 
 Suele  considerarse a los préstamos bancarios sin garantía de corto plazo como “autoliquidantes”, en el sentido  de que los activos compradoscon los ingresos  generan suficientes flujos  de efectivo para pagar el préstamo a tiempo. Este tipo de préstamo es una fuente de popular de financiamiento comercial, especialmente en los incrementos financieros estacionales en las cuentas por cobrar e inventarios. Se pueden extender préstamos sin garantía de corto plazo al amparo de una línea de crédito, al aparo de a cuerdo de créditorevolvente  o transacción  por transacción. La deuda en si tiene evidencia formal en un pagaré firmado por el prestatario, que muestra el tiempo y la cantidad de pago y el interés a pagar.
 
Línea de crédito
 
Una línea de crédito es un arreglo entre un banco y su cliente, el cual especifica la cantidad máxima  de crédito sin garantía permitiría deber a la compañía en cualquier momento específico. Larenovación del crédito la hace el banco anualmente analizando la situación financiera en la que se encuentra la empresa. La cantidad de la línea se basa en la evaluación que el banco realiza de la credibilidad y necesidades de crédito del prestatario.
 A pesar de sus muchas ventajas para el prestatario, una línea de crédito no constituye un compromiso legal por parte del banco para extender el crédito.Al prestatario se le suele informar de la línea por medio de una carta que indica que el banco esta dispuesto a extenderle  crédito hasta cierta cantidad. No es una obligación legal por parte del banco.
La credibilidad es lo que el cliente debe hacer ver al banco para mantener la línea.
 
Acuerdo de crédito revolvente
 
Un acuerdo de crédito revolvente es un compromiso legal de un banco deextender crédito hasta cierta cantidad máxima. Mientras el compromiso este en vigor, el banco debe extender crédito cada vez que el prestatario desee pedir prestado, siempre que el total de los préstamos no exceda la cantidad máxima especificada. Los honorarios son muy altos lo cual tiene un costo muy alto para la empresa. A diferencia de la línea de crédito es  acuerdo mucho más formal.
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