FINANZAS INTERNACIONALES
Páginas: 11 (2704 palabras)
Publicado: 26 de septiembre de 2013
QUE ES ARBITRAJE DE DIVISAS
Las operaciones de Arbitraje son comunes en el mercado de divisas, encontraremos constantemente operaciones de este tipo que consisten en adquirir un producto financiero en un mercado a un precio y revenderlo a otro mayor en un mercado diferente. Como consecuencia de ello, se obtiene una igualdad en precios en todos los mercados.
En el caso del tipo de cambio,el arbitraje se origina cuando la tasa de cambio de un determinado país se encuentra desalineada en relación con su valor de equilibrio de largo plazo; por ejemplo si tomamos el caso de una apreciación del Euro, por citar una cifra tomaremos 100 dólares (a la tasa actual de cambio) y podemos ver que en nuestro país (España) compramos menos bienes con esta moneda que con estos dólares en el restodel mundo. Como consecuencia, las personas que poseen una moneda diferente y de menor valor a la nacional prefieren cambiar sus Dólares por Euros o en su defecto adquirir sus productos en el exterior con la moneda inicial (dólares). Pero por lo general sucede que de acuerdo al comportamiento del mercado, la tasa de cambio suele subir y al llegar a cierto nivel losprecios de los productos son igualesen España como en el resto del mundo. Esto último representa un ejemplo de arbitraje.
El arbitraje de divisas en la época actual también requiere un análisis instantáneo de los precios de la mayoría de las monedas del mundo en multitud de mercados y las diferencias que identifican como para producir un beneficio suficientemente grande. En muchos casos, habrá muchas monedas involucradas, y cadauna debe ser comprada o vendida en el momento mismo para que la ganancia pueda garantizarse.
Incluso las diferencias aparentemente de minutos suelen ser suficientes para justificar una operación de arbitraje. Los mercados de divisas, sin embargo, son normalmente de auto-corrección. Tan pronto como cualquier diferencia en los precios es suficiente para justificar un comercio de arbitraje dedivisas. Esta es la razón principal por la que las transacciones deben ser simultáneas.
Por ejemplo, si una docena de huevos se vende en un mercado a $ 1,50 dólares estadounidenses (USD) por docena, y en otro mercado por $ 2 USD, un arbitrador puede comprar todo el stock de un mercado con la esperanza de hacer una buena ganancia en el otro. En el tiempo que se necesita para adquirir y transportarlos huevos, sin embargo, pueden ocurrir muchas cosas, haciendo que se corra el riesgo de no obtener tantas ganancias.
Las transacciones de divisas pueden tener lugar en muchos lugares diferentes al mismo tiempo y ser unidos entre sí. Si las condiciones se cumplen, entonces el arbitrador ha obtenido un beneficio sin riesgo. Sin embargo, incluso una fracción de segundo de diferencia entre lasoperaciones implicadas puede resultar en una pérdida, no sólo debido a las condiciones cambiantes del mercado, sino también debido a las acciones de otros árbitros.
El arbitraje de divisas puede constituir la actividad principal de algunos agentes de divisas especializados, pero en la gran mayoría de los casos es una actividad secundaria de los agentes bancarios y no bancarios cuyo giro principales comprar y vender divisas.
El arbitraje tiene las siguientes características:
No implica ningún riesgo para el arbitrajista.
No inmoviliza el capital para proporcionar ganancia.
Incluso en un mercado eficiente, las oportunidades de arbitraje surgen con frecuencia, pero duran poco tiempo.
El arbitraje de dos puntos, también conocido como arbitraje espacial ( locational arbitrage),aprovecha la diferencia de precio de la misma moneda en dos mercados o dos vendedores en el mismo mercado.
http://www.empresayeconomia.es/operaciones-de-arbitraje-de-divisas.html
http://www.invertirforex.com/forex-iniciando/arbitraje-divisas.htm
http://centroeducativolatin.tripod.com/id3.html
QUE ES RIESGO CAMBIARIO
El riesgo cambiario es la variación que puede sufrir el valor...
Las operaciones de Arbitraje son comunes en el mercado de divisas, encontraremos constantemente operaciones de este tipo que consisten en adquirir un producto financiero en un mercado a un precio y revenderlo a otro mayor en un mercado diferente. Como consecuencia de ello, se obtiene una igualdad en precios en todos los mercados.
En el caso del tipo de cambio,el arbitraje se origina cuando la tasa de cambio de un determinado país se encuentra desalineada en relación con su valor de equilibrio de largo plazo; por ejemplo si tomamos el caso de una apreciación del Euro, por citar una cifra tomaremos 100 dólares (a la tasa actual de cambio) y podemos ver que en nuestro país (España) compramos menos bienes con esta moneda que con estos dólares en el restodel mundo. Como consecuencia, las personas que poseen una moneda diferente y de menor valor a la nacional prefieren cambiar sus Dólares por Euros o en su defecto adquirir sus productos en el exterior con la moneda inicial (dólares). Pero por lo general sucede que de acuerdo al comportamiento del mercado, la tasa de cambio suele subir y al llegar a cierto nivel losprecios de los productos son igualesen España como en el resto del mundo. Esto último representa un ejemplo de arbitraje.
El arbitraje de divisas en la época actual también requiere un análisis instantáneo de los precios de la mayoría de las monedas del mundo en multitud de mercados y las diferencias que identifican como para producir un beneficio suficientemente grande. En muchos casos, habrá muchas monedas involucradas, y cadauna debe ser comprada o vendida en el momento mismo para que la ganancia pueda garantizarse.
Incluso las diferencias aparentemente de minutos suelen ser suficientes para justificar una operación de arbitraje. Los mercados de divisas, sin embargo, son normalmente de auto-corrección. Tan pronto como cualquier diferencia en los precios es suficiente para justificar un comercio de arbitraje dedivisas. Esta es la razón principal por la que las transacciones deben ser simultáneas.
Por ejemplo, si una docena de huevos se vende en un mercado a $ 1,50 dólares estadounidenses (USD) por docena, y en otro mercado por $ 2 USD, un arbitrador puede comprar todo el stock de un mercado con la esperanza de hacer una buena ganancia en el otro. En el tiempo que se necesita para adquirir y transportarlos huevos, sin embargo, pueden ocurrir muchas cosas, haciendo que se corra el riesgo de no obtener tantas ganancias.
Las transacciones de divisas pueden tener lugar en muchos lugares diferentes al mismo tiempo y ser unidos entre sí. Si las condiciones se cumplen, entonces el arbitrador ha obtenido un beneficio sin riesgo. Sin embargo, incluso una fracción de segundo de diferencia entre lasoperaciones implicadas puede resultar en una pérdida, no sólo debido a las condiciones cambiantes del mercado, sino también debido a las acciones de otros árbitros.
El arbitraje de divisas puede constituir la actividad principal de algunos agentes de divisas especializados, pero en la gran mayoría de los casos es una actividad secundaria de los agentes bancarios y no bancarios cuyo giro principales comprar y vender divisas.
El arbitraje tiene las siguientes características:
No implica ningún riesgo para el arbitrajista.
No inmoviliza el capital para proporcionar ganancia.
Incluso en un mercado eficiente, las oportunidades de arbitraje surgen con frecuencia, pero duran poco tiempo.
El arbitraje de dos puntos, también conocido como arbitraje espacial ( locational arbitrage),aprovecha la diferencia de precio de la misma moneda en dos mercados o dos vendedores en el mismo mercado.
http://www.empresayeconomia.es/operaciones-de-arbitraje-de-divisas.html
http://www.invertirforex.com/forex-iniciando/arbitraje-divisas.htm
http://centroeducativolatin.tripod.com/id3.html
QUE ES RIESGO CAMBIARIO
El riesgo cambiario es la variación que puede sufrir el valor...
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