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ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero tiene por objeto determinar cual es el monto de los recursos económicos necesarios para la ejecución del proyecto, y los costos totales de operación del proceso productivo y el monto de los ingresos que se aspira recibir en cada uno de los períodos de vida útil.
Los datos que son registrados en los componentes del estudio financieros, son el resultadode los estudios previos de mercado, técnico y organizacional, los cuales van a ser utilizados para determinar la viabilidad económica del proyecto.
Tipos de inversión
Están clasificadas en tres categorías a saber:
Inversiones fijas: Se caracterizan por ser depreciables, excepto el terreno cuando éste no va a ser usado como factor central de explotación de recursos naturales. Algunos de losprincipales rubros que componen la inversión fija son el terreno, construcciones civiles, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos, herramientas y otros.
Inversiones diferidas: Son aquellos gastos que se realizan antes de iniciar la operación de la empresa, como estudios previos, gastos de constitución, intereses en el período preoperativo, cuando haya financiamiento, gastos de puesta en marcha eimprevistos, los cuales se amortizan en el periodo de operación del proyecto.
Capital de trabajo: Tiene como objetivo fundamental garantizar el normal funcionamiento del proyecto o empresa. Está en función del efectivo requerido para cubrir gastos de nomina, la necesidad de inventario de materias primas e insumos o rotación, y también está en función de la cartera, de acuerdo al porcentaje de ventasa crédito.
Para la estimación del capital de trabajo se propone utilizar el método del ciclo productivo, que consiste en establecer el monto de los costos operacionales, que se deben financiar desde el momento en que se hace la primera compra de insumos o materia prima, hasta el momento en que se recibe el pago por la venta del producto y que queda disponible para financiar el siguiente cicloproductivo.
Su estimación se obtiene utilizando la siguiente formula:
ICT = CO (COPP) Donde ICT = Inversión en capital de trabajo, CO = Ciclo productivo (en días) y COPD = Costo de operación promedio diario.
Se puede realizar calculando el costo de operación mensual o anual y se divide por el número de días correspondiente (30 o 365
Un ejemplo que ayudara a clarificar el manejo de este método,es el siguiente:

Estimación de efectivo desde el momento que se deben hacer los primeros pagos por la compra de materias primas, nomina y servicios, hasta el momento en que se espera recibir los ingresos por la venta del bien o servicio suficientes para cubrir los nuevos egresos.
El ciclo operativo fue estimado en 90 días hasta entregar el bien o servicio al mercado. Se debe tener en cuenta sise tienen otros ingresos permanentes, por ejemplo en una granja la venta de leche diaria, huevos, u otros productos o servicios que pueda vender la empresa y que genera ingresos.



Costos de producción y gastos
Los primeros son reparticiones asociadas directamente con la adquisición o la producción de un bien o servicio, los segundos representan salidas de recursos que no están directamenteasociados a la producción (administración, comercialización, financiación, etc.)
Los costos de producción se han clasificado para su manejo y de acuerdo al volumen de producción en costos variables y fijos.
Los costos variables son aquellos que su monto cambia dependiendo del volumen de producción, pero manteniendo constante el costo unitario en materiales directos y mano de obra o servicios.Los costos fijos son aquellos donde el valor permanece constante, y no dependen del volumen de producción, por lo general se refiere al mantenimiento de edificios, depreciación, impuestos, arrendamiento, nomina personal administrativo, etc.
Costos de fabricación: Son aquellos que se vinculan directamente con la elaboración del producto o la prestación del servicio, por ejemplo materias primas,...