Flujo De Caja

Taller N° 3 Flujo de caja 29/10/2011

Asignatura: Administración Financiera

Integrantes:

Fredy Viloria

Eres el gerente de la empresa LA SUERTE que venderá en el 2011, 15,000 kilos de harina cada kilo cuesta $7,000 pesos, se espera para los próximos 3 años un incremento de ventas de 10,000 kilos por año. El precio crecerá la inflación.
El costo de un kilo de harina es $3,000pesos por kilo se espera crezca con la inflación.
Los costos fijos del negocio son $ 20 millones, donde $2 millones son por la depreciación, se espera estos crezcan con la inflación.
Los gastos de administración son el 5% de las ventas.
Los gastos de ventas son el 8% de las ventas.
La cartera del negocio son 60 días de ventas, los inventarios 30 días del CMV y el pago a proveedores 90 días delCMV.
La empresa cuenta con un préstamo de $100 millones pagadero a 24 meses con una tasa de interés del 12% anual pagadero mes vencido.
La empresa tiene activos fijos por valor de $250 millones, a la fecha la depreciación acumulada suma $40 millones.
Los proveedores en el año anterior sumaban $3 millones y las obligaciones laborales $35 millones.

El capital social del negocio es de $ 200millones, las reservas suman $ 15 millones, la utilidad del ejercicio anterior $3,150,000.

Con esta información debes proyectar el estado de resultados de la empresa, el balance y calcular el flujo de caja del negocio para los próximos 3 años.
Es el negocio viable, como gerente que debes hacer para mejorar el flujo de caja?

  |   |   | 2.011 | 2.012 | 2.013 |
volumen de ventas |   |  | 15.000 | 25.000 | 35.000 |
precio de venta |   |   | 7.000 | 7.280 | 7.571 |
costo variable por unidad |   |   | 3.000 | 3.120 | 3.245 |
Inflación |   |   | 4% | 4% | 4% |
  |
ingresos |   |   | 105.000.000 | 182.000.000 | 264.992.000 |
costo variable total |   |   | 45.000.000 | 78.000.000 | 113.568.000 |
costos fijo total |   |   | 18.000.000 | 18.720.000 |19.468.800 |
depreciación |   |   | 2.000.000 | 2.000.000 | 2.000.000 |
Utilidad bruta |   |   | 42.000.000 | 85.280.000 | 131.955.200 |
  |
gastos administración |   | 5% | 5.250.000 | 9.100.000 | 13.249.600 |
gastos de ventas |   | 8% | 8.400.000 | 14.560.000 | 21.199.360 |
  |
UTILIDAD OPERATIVA |   |   | 28.350.000 | 61.620.000 | 97.506.240 |
Gastos financieros | || 9.250.000 | 3.250.000 | 0 |
UTILIDAD antes ajustes |   |   | 19.100.000 | 58.370.000 | 97.506.240 |
ajustes por inflación | | | 0 | 1 | 2 |
UTILIDAD ANTES DE IMP |   |   | 19.100.000 | 58.369.999 | 97.506.238 |
impuestos | | 33,0% | 6.303.000 | 19.262.100 | 32.177.059 |
Utilidad NETA |   |   | 12.797.000 | 39.107.899 | 65.329.179 |

  |   |   | 2.011 | 2.012| 2.013 |   |   |   |
Activos |   |
efectivo | 140.450.000 |   | 82.113.667 | 65.888.233 | 121.146.745 | -58.336.333 | -16.225.434 | 55.258.513 |
cartera | 4.500.000 | 60 | 17.500.000 | 30.333.333 | 44.165.333 | 13.000.000 | 12.833.333 | 13.832.000 |
inventarios | 1.200.000 | 30 | 3.750.000 | 6.500.000 | 9.464.000 | 2.550.000 | 2.750.000 | 2.964.000 |
activofijo | 250.000.000 |   | 270.000.000 | 270.000.000 | 270.000.000 | 20.000.000 | 0 | 0 |
depreciación acumulada | -40.000.000 |   | -42.000.000 | -44.000.000 | -46.000.000 | -2.000.000 | -2.000.000 | -2.000.000 |
activos fijos netos | 210.000.000 |   | 228.000.000 | 226.000.000 | 224.000.000 | 18.000.000 | -2.000.000 | -2.000.000 |
total activos | 356.150.000 |   |331.363.667 | 328.721.566 | 398.776.079 |   |
| |
Pasivos |   |
préstamo | 100.000.000 |   | 54.166.667 | 4.166.667 | 0 | -45.833.333 | -50.000.000 | -4.166.667 |
proveedores | 3.000.000 | 90 | 11.250.000 | 19.500.000 | 28.392.000 | 8.250.000 | 8.250.000 | 8.892.000 |
obligaciones laborales | 35.000.000 |   | 35.000.000 | 35.000.000 | 35.000.000 | 0 | 0 | 0 |
total...