FLUJO DE CAJA

ÍNDICE

Índice 1
Dedicatoria 2
Presentación 3
Introducción 4
Objetivo general 6
Objetivos específicos 6
Flujo de caja 7
Definición 7
Conceptos importantes 8
Clasificación de flujo de caja 9
Tipos de flujo de caja
De qué elementos se compone el flujo de caja 11
Para qué sirveCuáles son los propósitos de un flujo de caja 12
Qué estados financieros previos requiero para hacer un flujo de caja 12
Estructura básica 13
Métodos para elaborar el flujo de caja
Elaboración del flujo de caja 14
Los ingresos operativos 15
Los egresos de caja 16
Caso práctico 17
Presupuesto de capital 21
Proceso deelaboración del presupuesto del capital 22
Procedimiento para la evaluación del presupuesto de capital 23
Índices de rentabilidad 23
VAN 23
Casos prácticos 25
TIR 27
Calculo de la TIR
Conclusión 30
Bibliografía 31




DEDICATORIAPRESENTACIÓN


Al momento de tomar decisiones, la herramienta más potente y necesaria es la información. Ésta debe ser clara, precisa, exacta, relevante, completa y actual.
Cuando se poseen varios proyectos, todos con distintas características, es indispensable contar con la información necesaria para saber si dichos proyectos son viables y en caso de serlo, cuál de todos es el queproduce mayores beneficios.
Hay gran cantidad de variables que influyen en los resultados, mientras más variables se tengan en cuenta, más real y preciso será el valor obtenido. El tiempo es una variable muy importante en la evaluación de alternativas.
Hay una innumerable cantidad de métodos que se utilizan para la evaluación de alternativas o proyectos. Algunos de ellos son denominados estáticos, yaque no tienen en cuenta el valor tiempo del dinero. Mientras que los denominados métodos dinámicos sí lo tienen en cuenta, por lo que su resultado se acerca más a la realidad.
En el presente trabajo se realizará el análisis de cuatro Temas, todos con la misma finalidad, pero distintos beneficios. Se utilizarán distintos métodos, tanto estáticos como dinámicos, y se comparará. Así se determinarácuáles son los pasos a seguir para obtener un adecuado financiamiento.






INTRODUCCIÓN


El fin principal de las empresas es obtener mayor rentabilidad al menor costo y en el menor tiempo posible de tal manera de recuperar rápidamente la inversión realizada. En este sentido, el profundo conocimiento y análisis delos mercados bursátiles y las diferentes posibilidades para la obtención de fondosque permitan el desarrollo de sus proyectos e inversión son fundamentales para poderse mantener y subsistir a las fluctuaciones que se vienen presentando a nivel mundial.
Es evidente la necesidad de inversión que tienen las empresas por múltiples factores como incremento de la demanda, por el auge tecnológico, por el proceso de globalización, por la introducción a nuevos mercados, por los nivelesde competencia existentes, por la lucha de su posicionamiento, entre otros.
En este orden de ideas, el presupuesto de capital concebido como una herramienta utilizada para el proceso de planeación, es una lista valorizada de los proyectos que se presumen realizables para la adquisición de nuevos activos fijos. Para ello se vale en primer lugar de la generación de propuestas de los posiblesproyectos factibles consistentes con los objetivos de la organización, de la determinación del costo del proyecto, la estimación de los flujos de efectivos de operación incluyendo depreciación e impuestos, estimación del grado de riesgo de los flujos de efectivo del proyecto, costo de capital apropiado, valor actual neto (VAN), entre otros. Por otra parte, para el efectivo desarrollo de los...