Forward Banco Bci

Forwards

¿Qué es un Forward?
Es una obligación en la cual se intercambian activos especificados en cantidad, en una fecha futura y a un precio acordado. La empresa compra o vende dólares a unplazo futuro a un precio acordado hoy. Los clientes que utilizan los forwards son aquellos cuya utilidad es función del valor del dólar, por los descalces que tienen entre activos y pasivos en otrasmonedas.

¿Porqué pensar en Forwards?
Disminuye riesgos de tipo de cambio. La empresa NO especula en el tipo de cambio Asegura rentabilidades de un proyecto. Tipo de cambio sin tendencia clara y conaltas volatilidades.

Algunas Consideraciones
No afecta la liquidez de la empresa, no requiere desembolso de dólares cuando se cierra el contrato. No es una transacción estandarizada (monto, plazo)

Condiciones de cierre
Cliente cierra precio por teléfono.
Precio cierre = Precio Spot + Puntas Forward

BCI manda Fax de confirmación con condiciones acordadas, precio, monto,plazo. Clientedevuelve FAX de confirmación. BCI envía contrato definitivo para ser firmado y devuelto a BCI.

¿Cómo se determinan las puntas forwards?
Utilizando la diferencia entre tasas en $ y tasas en US$PRECIO NOMINAL: SPOT* (1+Tp* plazo/30) (1+TUS* pl/360)

Modalidades de Pago
Entrega física
Al vencimiento las partes intercambian las monedas estipuladas al precio fijado en el contrato.Implica compra o venta del mercado formal al día de vencimiento.

Ejercitando...
• Empresa Compra Forward.
– Precio Spot a 521.2 – Punta Forward 0.3

• Plazo: 60 días • Monto: 100.000 USD Al cierre:Banco entrega: 100.000 USD Empresa entrega: 52.150.000 CLP

Modalidades de Pago
Compensación:
Al vencimiento se cancela a la parte que resulte acreedora la diferencias entre el precio cerrado enel contrato y el precio del dólar observado. Requiere realizar la compra o venta el día del vencimiento.- Sólo se compensan los pesos.La Empresa asume el riesgo del dólar interbancario vs Dólar...