Forward

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  • Publicado : 10 de junio de 2011
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COBERTURA DE UN FORWARD

El contrato forward permitirá a SF ALMACIGOS S.A.C. cubrir el riesgo de tipo de cambio:
La compra de la moneda se realizará cuando llegue el plazo acordado a saber 90 díaspero aplicaremos entonces el tipo de cambio acordado en el momento de contratar el forward.
Si el tipo de cambio S/. /$ varía en ese periodo ya no les va a afectar, puesto que han acordado ya con suentidad financiera un tipo de cambio determinado.
PRECIO SPOT: Es pactado para transacciones de compras o ventas de manera inmediata.
PRECIO FORWARD: Los contratos se realizan ahora, pero latransacción y el pago ocurrirán en una fecha posterior; tiene en cuenta los tipos de interés de las 2 monedas que se intercambian y el plazo de la operación.1 + (tipo interés soles x (nº días/365)
Cambio forward= cambio spot x
1 +(tipo interés dólares x (nº días/365)


Veamos un caso con SF ALMACIGOS S.A.C.:
Supongamos que el tipo de cambio (spot) a 07/06/2011 es de S/.2.81, y que el tipo de interés en soles es del 8% y en dólares del 5%.
Calculamos el "cambio forward" S/. /$ para un plazo de 90 días.
.
1 + (0.08x(90/365)
Cambio forward= 2.81 x = 2.83
1 + (0.05 x (90/365)

El tipo de cambio forward se cotiza enlos mercados, por lo que consultando un diario económico se puede conocer, además del tipo de cambio al contado, tipos de cambio forwards para diferentes plazos (90, 180, 365 días, etc.).
Contratandoun forward, SF ALMACIGOS S.A.C.:
Puede cerrar hoy la venta de los dólares que va a recibir en un futuro.
La empresa sabrá hoy cuantos soles recibirá cuando cambie los dólares que le tienen que...
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