Futuro Sector Financiero Espanol PWC

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La banca, en la
encrucijada.
El futuro del sector
financiero español
en un mundo global
Informe del Centro del
Sector Financiero de PwC
e IE Business School

Informe coordinado por Luis Maldonado,
director general del Centro del Sector
Financiero de PwC e IE Business School
Noviembre de 2013

Índice
Resumen ejecutivo

4

1. El entorno: montando un caballo nervioso

82. El nuevo marco regulatorio: un tsunami con
muchas réplicas

16

3. La gestión del riesgo: lecciones aprendidas

22

4. El cambio demográfico: viejos, urbanos y
ahorradores

26

5. El cambio del cliente: aquí mando yo

32

6. La innovación, la respuesta a la caída
de la rentabilidad... y algo más

38

7. La tecnología, el catalizador del cambio

44

Conclusiones y recomendaciones50

Relación de fuentes y bibliografía consultada

53

Este informe ha sido elaborado a partír del proyecto Project Blue, desarrollado por el Grupo
Mundial del Sector Financiero de PwC, entre otras fuentes.

    3

Resumen ejecutivo
¿Está el sector financiero condenado a reinventarse? La
catarata de cambios que se están produciendo en el mundo
sugiere, en efecto, que en el futuro todo serádistinto para
las instituciones financieras españolas. Pero esta catarsis
ofrece también a las entidades buenas oportunidades para
salir reforzadas de la crisis.

La etimología de la palabra crisis (en
griego, κρίσις) nos remite a la idea de la
transformación. Nada más exacto.
Estamos en crisis (una crisis profunda y
que dura ya más de cinco años) y,
miremos hacia donde miremos, el
mundo se estátransformando
aceleradamente, de forma que las
empresas tienen que adaptarse a la
carrera a una realidad que es a la vez
compleja, distinta e inestable.

tienen también que ver con el entorno,
pero no se infieren de la crisis
económica y financiera. Las dos últimas
tendencias (la innovación y el cambio
tecnológico) se definen por su evolución
permanente y son intrínsecas a la
estrategia y al modelo denegocio del
sector. Los principales rasgos de estos
siete factores, que constituyen la
columna vertebral de este informe, son
los siguientes:

Dentro de ese agitado panorama, las
instituciones financieras viven el cambio
con especial intensidad, tanto por el
papel que les correspondió en el origen
de la crisis (con una infravaloración de
los riesgos asumidos, como en el caso de
las hipotecassubprime), como por su
protagonismo en su desarrollo (ayudas
públicas, nacionalizaciones, contracción
del crédito, etc.) y por las consecuencias
de todo ello en su actividad de negocio
(incluyendo el deterioro de su imagen
institucional ante la opinión pública).

• El entorno macroeconómico. El pulso
de la economía mundial es débil y la
recuperación es incierta, con distintas
velocidades según laszonas y las
características de las economías. Pero
hay pocas dudas de que el centro de
gravedad de la economía mundial se
está desplazando hacia los países
emergentes. Algunas proyecciones
apuntan que China superará a
Estados Unidos como primera
economía mundial en 2017.

En este informe se han identificado siete
palancas principales que actúan como
agentes catalizadores del cambio en las
entidadesfinancieras. Tres de ellas
(entorno global, marco regulatorio y
gestión de riesgos) están directamente
relacionadas con la crisis, y exigen del
sector una respuesta adaptativa. Otros
dos factores (el cambio demográfico y el
cambio de conducta del consumidor)

4     La banca, en la encrucijada. El futuro del sector financiero español en un mundo global

• El marco regulatorio. Las autoridadesinternacionales han puesto en marcha
una treintena de proyectos de reforma
regulatoria en el sector financiero. El
que más impacto tiene sobre las
entidades españolas es la Unión
Bancaria Europea, que a corto plazo
modificará el actual modelo de
supervisión. En conjunto, las
iniciativas regulatorias tienden a
endurecer las condiciones de capital y

a exigir de las entidades más
transparencia y...