Futuroforwards Sobre Divisas.

FuturoForwards sobre Divisas.
s y Los contratos de futuros sobre divisas iniciaron operaciones en mayo de 1972. Su negociación se desarrolla en el International Monetary Market (IMM) del ChicagoMercantil Exchange, aunque existen otras bolsas que operan contratos de menor tamaño sobre divisas como lo son el Financial Instrument Exchange (FINEX).47 El éxito de estos contratos es relativo ya quedesde mucho tiempo atrás existen mercados forward que se utilizan de manera dinámica, de acuerdo con las necesidades específicas y son fácilmente accesibles a nivel mundial.
En la actualidad, el 80%de las negociaciones que se realizan a nivel mundial son dólares estadounidenses. Desde 1944, cuando se estableció el acuerdo de Bretton Woods, el dólar estadounidense se tomo como base para efectuarlos pagos y las transacciones internacionales, por ello, generalmente el precio de una divisa está dado en referencia al dólar estadounidense.
En este tipo de contratos aparecen dos tipos deprecios durante su operación, el precio cash (efectivo) y el precio spot. El precio cash, es aquel que cotizan las instituciones financieras basado en la oferta y la demanda inmediata que se tiene en elmercado. Este tipo de precio es cotizado en el momento en el que el comprador y el vendedor se ponen de acuerdo. Este tipo de precio no presenta fluctuaciones en el tiempo. Los precios spot, son divisasque serán entregadas en un plazo de 48 horas, su cotización estará determinada por la oferta y demanda en el mercado interbancario, en este mercado participan todas las instituciones autorizadas quese dedican a la compra y venta de divisas.
Este mercado opera las 24 horas del día y es a través de sistemas electrónicos y por vía telefónica. “El precio de una divisa depende del costo del dineroque exista en los dos países a los que la cotización hace referencia. El costo financiero no depende solamente de dos países, sino también del costo que presenten las instituciones financieras que...