Historia de la contabilidad minera

REVISTA ESPAÑOLA DE FINANCIACIÓN Vol. XXXEí, : 123 n

octubre-diciembre2004
pp. 959-990

José M." Carlos ÁIvarez López y Juan Luis Lillo Criado
Univevsidad de Jaén, Departanzento de Administración de Enipvesas, Contabilidad y Sociología

CONTABILIDAD MINERA HISTÓRICA Y VALOR RAZONABLE: EL CASO DE LA C O M P ~ LOS GUINDOS ~A EN EL PER~ODO1899-1925 Historical mining uccounting and fairvalue: ((LosGuindos))compny case (1899-1925)

Resumen.-Palabras clave.-Abstract.-Key words.-l. Introducción.2. Breve resumen histórico de la empresa.-3. Documentación contable.4. Características de la contabilidad.-5. Valoración de minerales.-6. El precio de la Comisión Mixta.-7. Aplicación del precio de la Comisión Mixta a la empresa hipótesis.-8. Ensayo de validación del precio justo estimado comovalor razonable: 8.1. Mercado activo. 8.2. Reconocimiento contable. 8.3. Elementos definidores del precio.-9. Conclusiones.-10. Bibliografía.

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RESUMEN
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OBRE la base de los libros contables de la sociedad minero-metalúrgica Los Guindos (1899-1984))ubicados en su sede de La Carolina (Sur de España), hemos pretendido estudiar, primordialmente, los criterios de valoración del mineral enel período 1899-1925, analizando con carácter previo el contexto histórico en que se desenvolvió así como su modelo contable. Como hallazgo principal, destacamos la introducción, a partir de 1922 -coincidiendo con una importante reestructuración financiera de la sociedad que le llevó a cotizar en Bolsa-, de una medida de valor basada en los precios del plomo del mercado de Londres, lo que implicabaasi-

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Recibido 10-09-03 Aceptado 12-11-03 Copyright O 2001 Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas I S S N 02 10-2412

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Josí. M:' Carlos hlvarez Lhpcz y Juan Luis Lillo Criado

CONTABILIDAD MINERA IIIST~RICA VALOR RAZONABLE Y

artículos doctrinales

mismo reconocer ganancias o pérdidas no realizadas. Este criterio, hemos descubierto que se aproximabastante al fair-value, promocionado hoy por el IASB, cumpliendo razonablemente las condiciones impuestas por dicho organismo, si bien el requisito de ((mercado activo» presenta algunas incertidumbres dado el papel preponderante jugado por los compradores a partir de 1918. PALABRAS CLAVE Contabilidad minera; Fair-value; Valoración contable; Historia de la contabilidad. ABSTRACT On the basis of theaccounting books of the mining-metallurgical company Los Guindos (1899-1984) based in La Carolina (in the south of Spain), we have primarily studied the mineral valuation criteria for the period 1899-1925, analysing the historical context in which the company developed its model of accounting. The principal finding is the introduction, from 1922 onwards and coinciding with an important financia1restmcturing in the society which led to its listing on the stock exchange, of a measure of value based on the prices of lead on the London Market, which recognised profits or losses not yet realised. This criterion, we have discovered, quite closely approximates that of «fair value», much in favour at present with the IASB, complying reasonably well with the conditions imposed by thatorganisation, even if the requisites of the «active markets present some uncertainties given the preponderant role of the purchasers from 1918 onwards.
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KEY WORDS
Mining accounting; Fair-value; Accounting valuation; Accounting history.

En la actualidad se viene produciendo un importante proceso de armonización contable, impulsado por la globalización de la economía y el

artículos doctrinalesJosé M." Carlos dvarez López y Juan Luis Liiio Criado CONTABILIDAD,MINERAHIST~RICA VALOR RAZONABLE Y

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acceso a los principales mercados de capitales de un número cada vez mayor de empresas multinacionales radicadas social y fiscalmente en sedes nacionales. La Comisión Internacional de Normas Contables (IASC, hoy IASB) ha realizado y realiza, en este sentido, una gran labor, mediante la...