huaso bond

La compañía Mexicana emitirá un "huaso bond" la próxima semana

América Móvil colocará el primer bono de una
empresa extranjera en el mercado local
Miércoles 08 de abril de 2009, 5:00 AM ElDiario Financiero

Tras una larga espera, el mercado local recibirá la próxima semana el primer
“huaso bond”.
La empresa de telefonía mexicana, América Móvil, colocará dos series (A y B)
por un montomáximo de US$ 143,9 millones (UF 4 millones), con cargo a la
línea inscrita hace dos años por la compañía por UF 30 millones (US$ 1.000
millones).
En junio de 2006, la compañía ligada al magnatemexicano Carlos Slim
inscribió una de las líneas de bonos más grandes de un emisor en Chile,
operación que fue postergada, entre otras razones, por el tope en los límites
de inversión en elextranjero por parte de las AFP (en ese entonces era de un
30% de los fondos).
Esto, porque el “huaso bond” de América Móvil es considerado inversión
extranjera para las administradoras, importantesdemandantes de estos
papeles a nivel local.
Sin embargo, dos años después y pese a que para las AFP sigue siendo
considerado dentro de la misma categoría, éstas presentan mayor holgura para
compraractivos internacionales, luego de que en julio de 2007 se ampliara el
límite de inversión desde 30% a 45%.
A febrero de 2009, la inversión fuera de Chile de las AFP totaliza US$ 19.121
millones, lo querepresenta el 24,1% de los activos manejados por el sistema.
Así, América Móvil (asesorados por Banchile-Citi) realizará hoy la reunión

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ampliada con inversionistas para promocionar el bonoque presenta una
clasificación de riesgo de ‘AA+’.
Menores costos
En el mercado comentan que la demora en la colocación del bono de América
Móvil también se explicaría porque la empresa, durantelos últimos años se
financió en otros mercados, como Estados Unidos, a menores costos que en
Chile.
Pero esta situación cambió en los últimos meses, ya que la crisis financiera
disminuyó la...