Informe Financiero Y Estado Actual Empresa Cic

Trabajo de Finanzas
Empresa CIC

Profesor:
Carlos Cañas

Integrantes:
Olga Estay B.
Carlos Bascuñan
Pedro Moreno
Leonardo Núñez
Alejandro Valdebenito

Universidad Nacional Andrés bello

Contenido

Estrategia 3
Ciclo de Caja 4
Flexibilización en un 20% 5
¿Cómo afectaría esta decisión? 5
¿Y si el costo de los productos disminuye un 15%? 5
Capital de Trabajo de laEmpresa 6
Método 1 – Capital de Trabajo Neto Operativo 6
Método 2 – Capital de Trabajo Neto Contable 6
Recomendaciones 7
Recomendación 1 7
Recomendación 2 7
Bibliografía 8
Anexos 8

Estrategia
El foco del área de Administración y Finanzas durante el 2011, fue dar soporte al Área Comercial, así como a todas las gerencias y a los accionistas, preparando las condiciones para enfrentar losfuturos desafíos de la Compañía.Para lograr informar a los distintos grupos de interés, el área de Administración y Finanzas trabajó intensamente en la generación de sistemas automáticos que han permitido mejorar notablemente la intercomunicación entre las distintas áreas de la Compañía.Sin desmerecer los éxitos alcanzados en otras áreas, el hecho más destacable del año 2011 fue el acuerdoalcanzado con el Banco de Chile y el Banco Estado para celebrar un contrato de crédito el cual fue firmado el 24 de noviembre. Esto permitió cancelar las obligaciones remanentes del “Nuevo Acuerdo de Reprogramación de Pasivos” con lo cual se obtuvo el alzamiento de las prendas que estaban en garantía. Adicionalmente al capital de trabajo que inyectó a la Compañía, se levantaron importantes restriccionesde inversión, endeudamiento alternativo y uso de líneas de Capital de Trabajo y Comercio Exterior, lo que les permitió operar normalmente en el hábito financiero para apoyar de mejor manera los nuevos proyectos de ampliación de capacidad de la planta de colchones, apertura de tiendas propias y fortalecimiento del negocio de muebles.En el ámbito del abastecimiento, durante el año 2011 se centraronen aumentar la base de proveedores, especialmente en el exterior, lo que les ha permitido disminuir los costos de materias primas, mejorar la calidad de éstas y minimizar el riesgo de quiebres de stock. Como soporte a las nuevas áreas de negocio, les ha tocado apoyar el desarrollo de nuevas relaciones comerciales con proveedores extranjeros de muebles y textiles.Adicionalmente han colaboradoestrechamente con el área de “SupplyChain”, tanto en las etapas de planeación como de implementación del nuevo modelo de “forecasting”, generando un lazo estrecho con sus proveedores lo que les permitió en el corto plazo optimizar los niveles de inventarios de materias primas y productos terminados, sin por esto afectar el cumplimiento de las obligaciones con sus clientes.

La empresa invierterecursos en remodelaciones y adiciones básicas,además de realizar las inversiones en maquinarias y construcciones, enmantenciones requeridas para sostener los niveles de eficiencia en lasplantas que permitan cumplir con los programas de producción y capitalde trabajo para los nuevos negocias de la Compañía. De todas formasestas inversiones se enmarcan dentro de un plan de inversiones conocidoy acotado,que se controla periódicamente.En relación al manejo de los excedentes de caja, la política de inversiónes que al menos un 90% de ellos debe invertirse en instrumentos derenta fija.

Durante el 2011 la empresa mantuvo su política de financiar todas susnecesidades de caja con recursos propios, incluidas las inversiones en activo fijo y el pago de intereses y dos cuotas de capital de la deudaconlos bancos. Como única excepción hay que mencionar el excedente del crédito firmado el 24 de noviembre que se utilizó para financiar parte de las inversiones en activo fijo y capital de trabajo.

Ciclo de Caja

Flexibilización en un 20%

¿Cómo afectaría esta decisión?

Si la empresa decidiera flexibilizar en un 20% sus condiciones de crédito, claramente no seria capaz de cubrir sus cuentas...