Ingeniero comercial

UNIVERSIDAD DIEGO PORTALES FACULTAD DE ECONOMIA Y EMPRESA

MATERIAL DOCENTE APUNTE DE CLASES CATEDRA CONTABILIDAD II
TEMA: Estado de Flujo de Efectivo (EFE)

Material preparado y/o recopilado por el profesor Francisco Sánchez M.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa

INDICE

I.II.III.IV.V.VI.VII.-

Definición __________________________________________________

3Naturaleza de los flujos de efectivo _____________________________________________ 4 Estructura del estado de flujo de efectivo __________________________________________________ 7 Formato de presentación __________________________________________________ 9 Preparación del estado de flujo de efectivo ___________________________________________ 11 Ejemplo de aplicación N°1____________________________________________________ 11 Ejemplo de aplicación N° 2____________________________________________________ 18

VIII.- Anexo N° 1 _____________________________________________________________ 33 IX.Bibliografía _____________________________________________________________ 34

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Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa

I.- Definición
Este estado financiero explicacomo ha variado la liquidez de una entidad en un periodo de tiempo. La liquidez de una empresa se refiere a la capacidad de pago en el corto plazo de una sociedad, es decir, si una entidad tiene la capacidad de generar efectivo y efectivo equivalente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Como se infiere del párrafo anterior este estado financiero se alimenta únicamente de lastransacciones que producen aumentos o disminuciones en:

Efectivo: conformado por las cuentas caja (monedas y billetes en pesos chilenos, monedas y billetes en moneda extranjera y cheques recibidos al día que se encuentran en forma física al interior de la empresa), fondo fijo (efectivo con el fin de utilizarlo para pagos menores) y banco (cuenta corriente de la empresa). Efectivo equivalente: soninversiones de corto plazo que cumplen con lo siguiente:
o Se convertirán rápidamente en efectivo. o El plazo de la inversión es menor a 90 días. o El riesgo de pérdida es mínimo. Algunos ejemplos de inversiones que clasifican como efectivo equivalente son: depósitos a plazo menores a 90 días, fondos mutuos de renta fija con un plazo de inversión menor a 90 días, pagarés del Banco Central de Chile con unplazo de inversión menor a 90 días, etc. “Se considera también el efectivo equivalente debido a que las empresas, por lo general disponen de otros activos de rápida liquidación que sirve para hacer frente a sus obligaciones inmediatas. Dichos activos, generalmente, se invierten para obtener el beneficio temporal de los intereses y reajustes por el periodo que resta hasta que sean aplicados a lasdeudas. Por ello, las normas incluyen el efectivo equivalente, ya que éste esta orientado a generar liquidez.”1 En resumen, la información sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y efectivo equivalente y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. Según el párrafoN° 4 de la NIC N° 7, un estado de flujo de efectivo, cuando se usa conjuntamente con el resto de los estados financieros, proporciona información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los montos como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a laevolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y efectivo equivalente, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. También se facilita la comparación de la...