Ingeniero

Petróleos de Venezuela, S.A.
Convocatoria para la Oferta Pública de Bonos
Petróleos de Venezuela, S.A. (“PDVSA”) invita a todos los potenciales inversionistas residentes en Venezuela y a las entidades contenidas en el “LISTADO DE INSTITUCIONES AUTORIZADAS A PARTICIPAR EN LA COLOCACION DE TITULOS VALORES DE P.D.V.S.A.” anexo a la presente Convocatoria, a participar en la oferta pública combinada(la “Oferta” o la “Oferta Combinada”) de tres nuevos bonos internacionales con vencimiento en 2017 (el “Bono 2017”), 2027 (el “Bono 2027”) y en 2037 (el “Bono 2037”) respectivamente, en los términos y condiciones que se especifican a continuación: Descripción de la Oferta: La Oferta comprenderá la venta conjunta del Bono 2017, Bono 2027 y del Bono 2037 (la “Combinación”) en los términos que seresumen a continuación: Nuevo Título Bono 2017 Bono 2027 Bono 2037 Valor Nominal US$ 400,00 US$ 400,00 US$ 200,00 US$ 1.000,00 Vencimiento 12 de abril de 2017 12 de abril de 2027 12 de abril de 2037 Proporción en cada Combinación 40,00% 40,00% 20,00% 100,00%

Cada Combinación tendrá un valor nominal de US$ 1.000,00 y estará integrada en un 40 por ciento por el Bono 2017, un 40 por ciento por elBono 2027 y un 20 por ciento por el Bono 2037. Los Bonos 2017, 2027 y 2037 podrán ser negociados de manera separada luego de la fecha de liquidación (la “Fecha de Liquidación”). Bono 2017:
Emisor ……………...……………….... Formato ............................................ Moneda ............................................. Monto ................................................ Cupón............................................... Precio ............................................... Vencimiento....................................... Fecha de pago de intereses.............. Amortización ..................................... Denominaciones ............................... Cotización ......................................... Fecha de Liquidación ....................... Liquidación....................................... Petróleos de Venezuela, S.A. Eurobono de conformidad con la Regulación S Dólares de los EE.UU. (“U.S.$”, “US$” o “Dólares”) Máximo de US$ 2.000.000.000,00 Fijo y pagadero semestralmente sobre la base de cálculo 30/360 A ser determinado 12 de abril de 2017 Los días 12 de abril y 12 de octubre de cada año, comenzando el 12 de octubre del 2007. Única al vencimiento US$ 400,00mínimo, más incrementos de US$ 400,00 PDVSA solicitará la cotización de los Bonos 2017 en el mercado EURO MTF de la Bolsa de Valores de Luxemburgo 12 de abril de 2007 El precio de compra será pagadero en bolívares a la tasa de cambio oficial de DOS MIL CIENTO CINCUENTA BOLIVARES CON 00/100 (Bs. 2.150,00) por U.S.$

Bono 2027:
Emisor ……………...……………….... Formato............................................ Moneda ............................................. Monto ................................................ Cupón ............................................... Precio ............................................... Vencimiento....................................... Fecha de pago de intereses.............. Amortización ..................................... Denominaciones............................... Cotización ......................................... Fecha de Liquidación ....................... Liquidación ....................................... Petróleos de Venezuela, S.A. Eurobono de conformidad con la Regulación S Dólares de los EE.UU. (“U.S.$”, “US$” o “Dólares”) Máximo de US$ 2.000.000.000,00 Fijo y pagadero semestralmente sobre la base de cálculo 30/360 A serdeterminado 12 de abril de 2027 Los días 12 de abril y 12 de octubre de cada año, comenzando el 12 de octubre del 2007. Única al vencimiento US$ 400,00 mínimo, más incrementos de US$ 400,00 PDVSA solicitará la cotización de los Bonos 2027 en el mercado EURO MTF de la Bolsa de Valores de Luxemburgo 12 de abril de 2007 El precio de compra será pagadero en bolívares a la tasa de cambio oficial de DOS MIL...