Inverlink

INDICE
Páginas.

INTRODUCCION 2

Capítulo I La Historia 3

Capítulo II Las Malas PRÁCTICAS 7

Capitulo III investigación 12

Capitulo IV Salida del caso a la luz pública y actualidad 17

Conclusión 34

anexo 35INTRODUCCIÓN



El caso Inverlink, es sin duda uno de los acontecimientos que más fuertemente ha golpeado en el último tiempo al Sistema Financiero. La gran pérdida que estos hechos generaron al patrimonio fiscal, y la inestabilidad que generó durante los primeros días de enero del año 2003 al Mercado de Capitales chileno, trajo como consecuencia una serie de cuestionamientosacerca de la seguridad y eficacia de nuestra legislación y de las instituciones vigentes en materia de fiscalización.

Fue ante esto que el Gobierno reaccionó y decidió iniciar en junio del mismo año la tramitación del “Proyecto de Segunda Reforma al Mercado de Capitales”, el cual planteó una serie de cambios en diversos cuerpos legales, con el objeto de evitar que en futuro se repitan hechoscomo estos y sus perniciosas consecuencias.

La siguiente investigación tiene como objetivo ilustrar de forma clara el escenario sobre el cual se desarrolló este caso, describiendo los hechos, los partícipes y como se dieron las relaciones entre ellos a través de las operaciones realizadas.

En segunda instancia, desarrollaremos la reacción de nuestro ordenamiento frente a los hechosocurridos, analizando las acciones y omisiones que dieron lugar a éstos y de qué forma se calificaron las responsabilidades, tanto de los funcionarios de las entidades fiscales involucradas como de aquellos privados controladores del Holding Inverlink.

Por último, analizaremos la repercusión de este caso en el Proyecto de Segunda Reforma al Mercado de Capitales en materia de fiscalización, y desde unamirada crítica intentaremos determinar la real necesidad de introducir las modificaciones propuestas y por otra parte las carencias que presenta aún este proyecto.

















CAPITULO I: LA HISTORIA.



Eduardo Monasterio se hace conocido en nuestro país en el año 1982 cuando se desempeñaba como ejecutivo del Chase Manhattan Bank. En 1986 ya se tenía indicio de quelas actividades financieras de Monasterio se movían al borde de la ilegalidad, debido a que la Superintendencia de Bancos junto con el Banco Central multa con 16, 8 millones de dólares al Chase Manhattan Bank por transgredir la Ley de Cambio Internacional.

La historia del holding Inverlink comenzó en 1991, cuando los ingenieros comerciales Eduardo Monasterio e Ignacio Wulf, crearon una agenciade valores. Ambos contaban con experiencia en el sector financiero, gracias a lo cual en sólo un año fundaron su propia corredora de bolsa. Durante los primeros años fueron tales sus ganancias que en el segundo desde su puesta en marcha generaron utilidades por 1 millón de dólares. Al posicionarse en el Mercado, los ejecutivos de Inverlink compraron la participación de la corredora de Bolsa“Edwards Hearns”, con lo cual se consolidaron definitivamente en el mercado. Después de esto Monasterio consigue comprar la “AFP Magister”, como consecuencia de esta gran inversión y del status que le entregó la obtención de la nombrada AFP, Inverlink adquiere la “Compañía de Seguros Le Mans”, “Isapre Vida Plena” y “Clínica Las Lilas”

Los años ´90, estuvieron marcados por la puesta en marcha de la“Corredora de Bolsa Inverlink S.A”; esto le permitió relacionarse con las más selectas personalidades del mundo financiero y político. Sin embargo, nunca fueron admitidos en el llamado “Club de los Grandes”. De Igual forma lograron el objetivo de esta corredora, ya que pudieron ampliar las operaciones de la financiera informal que había estado operando a baja escala desde los comienzos del...