Inversiones tratamiento tributario y contable

Introducción

La importancia de distinguir la valorización tributaria-financiera de las inversiones, radica en el hecho que en ambos mundos tienen tratamientos distintos y por lo tanto tenemos que hacer una distinción tanto para efectos de resultado tributario, capital e impuestos diferidos. Es muy importante tener presente la importancia de las inversiones en nuestro trabajo, puesto que algúnerror respecto de este tema podría distorsionar el resultado tributario.

II. Tipos de Inversión

 Valores negociables
 Inversión en Empresas Relacionadas
 Inversión en otras sociedades



III. Normativa Aplicable

 Normativa Financiera
o BT 42, 46, 51, 59, 64 y 72
o NIC 27, 28, 31 y 39

 Normativa Tributaria
o Artículo 41 N° 8 y 9 de la LIR
o Artículo 33 N° 2 letra a) dela LIR
o Artículo 17 N°8 de la LIR
o Artículo 107 de la LIR



















IV. Definiciones

1. Valores Negociables:

Se incluyen en este rubro las inversiones en acciones con cotización bursátil, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora. De acuerdo a la circular 1501/SVS en este rubro deben incluirse las inversiones en acciones,pagarés, bonos, cuotas de fondos mutuos u otros títulos de oferta pública, que representen la inversión de fondos disponibles para las operaciones corrientes de la empresa, de acuerdo a lo dispuesto por la Circular N°368/SVS (Inversiones en acciones con cotización bursátil, que representan menos del 10% del capital social de la emisora).

2. Inversión en Otras Sociedades:

Corresponde a aquellasinversiones en acciones sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, que representan menos del 10% del capital social de la emisora de acuerdo a Circular 368/SVS

3. Inversión en Empresas Relacionadas

Corresponde a inversiones en acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, que representan el 10% o más del capital social de la emisora de acuerdo a Circular368/SVS. Las inversiones que cumplan con esta característica deberán valorizarse de acuerdo al método de valor patrimonial proporcional (VPP), que consiste en asignar a la inversión un valor equivalente a la proporción que corresponde a la inversionista en el patrimonio de la emisora y reconocer, proporcionalmente las variaciones que éste experimente.

El método contemplará dos instancias para elajuste, a saber:

a. Primer ajuste al valor patrimonial proporcional

Corresponde a la valorización a VPP al momento de efectuarse la inversión, y consiste en comparar el costo de adquisición con el porcentaje que la inversionista tenga sobre la sociedad emisora.

Cuando el costo de la inversión sea superior al VPP así calculado, la diferencia deberá cargarse a la cuenta de activo “Menorvalor de inversiones”.

Cuando el costo de la inversión sea inferior al VPP de la sociedad emisora, la diferencia será abonada a la cuenta complementaria de activo “Mayor valor de inversiones”.

b. Ajuste periódico a valor patrimonial proporcional

Con posterioridad al ajuste inicial efectuado al momento de la adquisición de las acciones o derechos las inversiones deberán ajustarseperiódicamente al valor patrimonial proporcional de la emisora, considerando los estados financieros mensuales, trimestrales o anuales de ésta, a la misma fecha del ajuste.

Este ajuste consistirá en cargar o abonar a la inversión registrada en los últimos estados financieros corregidos monetariamente, el monto proporcional de los resultados de la emisora, utilizando las cuentas de resultados “Utilidad porinversión empresas relacionadas” o “Pérdida por inversión en empresas relacionadas”.

Los dividendos proporcionales declarados o pagados por la sociedad emisora, deberán contabilizarse en la inversionista con abono a la inversión.

A través de este ajuste periódico, cualquier variación patrimonial de la emisora que no provenga de resultados, deberá ser registrada por la inversionista,...